隨著我國加速進(jìn)入老齡社會(huì)，提前做好養(yǎng)老規(guī)劃變得越來越重要。對(duì)大多數(shù)人而言，如果沒有提前做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，將很難過上相對(duì)體面的晚年生活，很多人甚至可能會(huì)陷入晚景凄涼的窘迫之中。
文 | 謝九
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為什么要提前做好養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃？
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在過去經(jīng)濟(jì)景氣度比較高的時(shí)候，很多人的想法都是趁年輕多掙點(diǎn)錢，將來的養(yǎng)老也就不成問題了，所以對(duì)養(yǎng)老并沒有進(jìn)行太認(rèn)真的規(guī)劃。但是如果將來經(jīng)濟(jì)不景氣了，原先預(yù)期的高收入在未來難以兌現(xiàn)，養(yǎng)老就會(huì)成為一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的難題，畢竟退休之后二三十年的開支還是一個(gè)龐大的數(shù)字，并不是每個(gè)人都可以在有限的職業(yè)生涯里積累下足夠的財(cái)富。另外，在長壽和通脹等風(fēng)險(xiǎn)面前，將來養(yǎng)老的成本可能會(huì)超出預(yù)期，如果沒有提前做出合理的規(guī)劃，可能會(huì)讓自己的晚年生活陷入被動(dòng)。
2017年3月31日，美國參議員查克·舒默（右一）參加新聞發(fā)布會(huì)，宣布將于當(dāng)年10月10日公布一項(xiàng)保護(hù)和擴(kuò)大退休儲(chǔ)蓄的計(jì)劃
隨著中國加速進(jìn)入老齡社會(huì)，老年人口正在迅速增長，未來的養(yǎng)老壓力將會(huì)越來越大。截至2021年底，我國60歲以上人口已經(jīng)達(dá)到了2.67億人，占總?cè)丝诒壤?8.9%，65歲以上人口達(dá)到了2億人，占人口比例的14.2%，按照聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)，這已經(jīng)是中度老齡化社會(huì)。而且，在可預(yù)見的未來，我國老年人口的數(shù)量還會(huì)迅速增長。
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?中國加速進(jìn)入老齡化社會(huì)，最大的挑戰(zhàn)就是未富先老，這讓很多老人的晚年生活面臨較大的現(xiàn)實(shí)壓力。歐美等發(fā)達(dá)國家在進(jìn)入老齡社會(huì)時(shí)，人均GDP大概是1萬美元，整個(gè)社會(huì)有較強(qiáng)的財(cái)力解決老人的養(yǎng)老問題，而我國在1999年進(jìn)入老齡社會(huì)，人均GDP只有1000美元。過早進(jìn)入老齡化時(shí)代，意味著我國還沒有為規(guī)模龐大的老人群體做好足夠的經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備。所以，對(duì)于個(gè)人而言，如果想要維持一個(gè)體面的晚年生活，更多還要靠自己提前準(zhǔn)備。
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?按照國際上的通用標(biāo)準(zhǔn)，如果退休后的收入能夠達(dá)到退休前的70%，基本上可以維持生活水平不出現(xiàn)明顯下降，所以，國際上很多國家的退休金都是以70%的替代率作為標(biāo)準(zhǔn)，也就是說，如果退休前每個(gè)月收入1萬元，退休后每個(gè)月的養(yǎng)老金能拿到7000元。按照國際勞工組織的標(biāo)準(zhǔn)，55%的替代率是警戒線，如果養(yǎng)老金替代率低于55%，退休后的生活質(zhì)量會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重下降。
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?對(duì)于個(gè)人而言，如果想要知道自己退休后的收入水平，首先要知道自己的養(yǎng)老金替代率能夠達(dá)到多少。如果可以達(dá)到70%，說明靠養(yǎng)老金就可以基本“躺平”了，不需要做更多的打算；反之，如果距離70%的替代率還有較大的距離，甚至低于55%的警戒線，那就說明必須為自己的養(yǎng)老做更多的計(jì)劃。
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那么，我國的養(yǎng)老金替代率大概在什么水平呢？我國養(yǎng)老金替代率的設(shè)計(jì)水平是60%，在2000年之前是可以達(dá)到這一水平的，甚至一度達(dá)到了70%，但是最近20年，我國的養(yǎng)老金替代率不斷下降，現(xiàn)在只有45%左右，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于55%的警戒線。
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?那么，為什么我國的養(yǎng)老金替代率會(huì)持續(xù)下降呢？從養(yǎng)老金替代率的公式來看——養(yǎng)老金/退休前工資，養(yǎng)老金替代率的高低取決于兩個(gè)因素，一是作為分母的退休前工資，二是作為分子的養(yǎng)老金。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，職工工資每年都保持一定的增幅，這意味著在替代率這個(gè)公式上，分母在持續(xù)擴(kuò)大，這就需要分子至少保持同步增長，甚至高于工資增幅，才能讓我國的養(yǎng)老金替代率不斷提升，但是恰恰相反，我國的養(yǎng)老金水平不增反降，導(dǎo)致替代率快速下滑。
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?我國養(yǎng)老金水平下降的直接原因在于繳費(fèi)率下降。由于最近幾年我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，為了減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)的社保繳費(fèi)率持續(xù)下調(diào)，以前企業(yè)為員工繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的比例為20%，現(xiàn)在下降到16%，繳費(fèi)率下降導(dǎo)致我國的養(yǎng)老金替代率下降到不足50%。
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?即使現(xiàn)在的養(yǎng)老金水平只有45%左右，很多人的實(shí)際替代率可能也達(dá)不到這個(gè)水平，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)并沒有按照員工工資的足額繳納社保，只是按照一個(gè)相對(duì)較低的工資基數(shù)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，這就意味著如果對(duì)照實(shí)際工資，很多人的養(yǎng)老金替代率可能更低。
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對(duì)于高收入人群而言，也面臨實(shí)際養(yǎng)老金替代率更低的問題。因?yàn)槲覈酿B(yǎng)老金繳納有上限限制，比如北京市去年的社保繳費(fèi)基數(shù)的上限是每月28221元，如果個(gè)人工資水平超過這個(gè)數(shù)字，也不能按照實(shí)際收入來繳納社保，這就意味著高收入人群實(shí)際的養(yǎng)老金替代率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于平均水平。收入水平越高，實(shí)際替代率就越低。
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?更為嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)在于，即使現(xiàn)在的養(yǎng)老金替代率只有45%左右，將來的替代率可能連45%的水平都難以維持。一是因?yàn)殡S著我國老齡化程度越來越高，將來年輕人的撫養(yǎng)壓力越來越重，現(xiàn)在我國的養(yǎng)老比例是將近3個(gè)人撫養(yǎng)一個(gè)人，預(yù)計(jì)到2050年左右，可能會(huì)達(dá)到1∶1的撫養(yǎng)比，這就意味著將來年輕人必須大幅提高繳費(fèi)率，才能維持現(xiàn)在的養(yǎng)老金替代率水平。但隨著未來經(jīng)濟(jì)增速放緩，這顯然并不現(xiàn)實(shí)，不可能將這一代人的養(yǎng)老壓力完全放到下一代人身上，更為現(xiàn)實(shí)的是，隨著撫養(yǎng)比越來越高，將來的養(yǎng)老金替代率還會(huì)越來越低。
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?對(duì)于個(gè)人來說，如果將來的退休生活完全依靠基本養(yǎng)老金，意味著晚年的生活水平會(huì)嚴(yán)重下降。在基本養(yǎng)老金無法讓我們“躺平”的背景下，個(gè)人就必須為自己將來的養(yǎng)老提前做好規(guī)劃。
對(duì)大多數(shù)人而言，如果沒有提前做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，將很難過上相對(duì)體面的晚年生活
養(yǎng)老金的三支柱
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那么，如何才能做好養(yǎng)老的財(cái)務(wù)規(guī)劃，讓自己將來退休后的收入保證在一定水平線之上呢？一個(gè)基本原則就是，要讓將來退休的收入來源更加多元化，而不能完全靠基本養(yǎng)老金生活。
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?即使在替代率很高的發(fā)達(dá)國家，民眾的養(yǎng)老收入也不是僅僅靠基本養(yǎng)老金，而是建立起多層次的渠道，以保證有質(zhì)量的晚年生活。上世紀(jì)90年代，世界銀行提出了養(yǎng)老金的三個(gè)支柱理論：第一支柱就是政府主導(dǎo)實(shí)施的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是企業(yè)主導(dǎo)實(shí)施的職業(yè)年金和企業(yè)年金，第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)等，也就是政府、企業(yè)和個(gè)人三方面共同打造一個(gè)完備的養(yǎng)老體系。在很多發(fā)達(dá)國家，養(yǎng)老保險(xiǎn)基本上是靠三個(gè)支柱來同時(shí)支撐，尤其是第二支柱和第三支柱，才是發(fā)達(dá)國家民眾養(yǎng)老的主要收入來源。
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?以美國來看，在三個(gè)支柱當(dāng)中，政府主導(dǎo)的聯(lián)邦退休金只是起到兜底的作用，真正給美國人的養(yǎng)老帶來高收入的主要還是靠第二和第三支柱。在美國的三大支柱中，來自第二和第三支柱的收入占比高達(dá)90%左右。
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其中第二支柱就是以人們熟知的401K為代表。企業(yè)為員工開立一個(gè)401K投資賬戶，以員工工資為基數(shù)，雇主和雇員按照一定比例共同向這個(gè)賬戶繳費(fèi)，包括定期存款、債券、股票、基金等等，政府對(duì)投資收益提供延遲納稅的稅收優(yōu)惠。具體做法是，個(gè)人在401K賬戶的投資收益免稅，退休后從賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)才上繳個(gè)人所得稅。由于退休后個(gè)人的收入一般都會(huì)下降，納稅的基數(shù)大幅減小，再考慮到通貨膨脹的因素，延遲納稅其實(shí)意味著實(shí)質(zhì)性的減稅。所以，美國民眾對(duì)于401K計(jì)劃大都非常積極。
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?美國養(yǎng)老的第三支柱是個(gè)人退休金計(jì)劃，簡稱IRA（Individual Retirement Account），即由自己建立一個(gè)IRA賬戶，個(gè)人投入一定資金投資股票、債券等等，賬戶資金和收益不能轉(zhuǎn)移，直到退休之后才可以使用，相當(dāng)于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄養(yǎng)老。政府會(huì)提供延遲納稅等稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)個(gè)人將資金投入IRA賬戶。
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?由于美國股市的長期牛市，給投資者帶來了穩(wěn)定的回報(bào)，再加上政府提供的稅收優(yōu)惠，美國的第二支柱和第三支柱下的投資賬戶，給美國民眾帶來了豐厚的回報(bào)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年美國的401K賬戶中，有40多萬個(gè)賬戶的余額達(dá)到100萬美元；IRA賬戶中，有30多萬個(gè)賬戶的余額達(dá)到了100萬美元。這就意味著，即使不靠政府的聯(lián)邦退休金，這些賬戶的主人也基本上實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老財(cái)務(wù)自由。
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?最近幾年，我國也開始強(qiáng)調(diào)發(fā)展養(yǎng)老金的三大支柱，但是政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)還是占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位。我國養(yǎng)老資產(chǎn)的第一支柱大概占83%；第二支柱大概占17%，剛剛處于起步階段，民眾還沒有養(yǎng)成為自己規(guī)劃養(yǎng)老的習(xí)慣；第三支柱基本上還沒有發(fā)展起來。
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?從個(gè)人角度來看，在三大支柱當(dāng)中，政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)年金等，這兩大支柱不由自己決定，企業(yè)繳納多少養(yǎng)老保險(xiǎn)，以及是否建立企業(yè)年金，主要由政策層面和企業(yè)決定，真正能為自己的養(yǎng)老掌握主動(dòng)權(quán)的，還要靠自己建立起第三支柱，也就是購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，以及養(yǎng)老基金等。
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?為了鼓勵(lì)第三支柱的發(fā)展，最近幾年有關(guān)部門開始推出越來越多的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。目前市場上可供選擇的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品從無到有，對(duì)普通民眾而言，未來的選擇空間會(huì)越來越大。
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?2018年，財(cái)政部等部委推出個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，這是我國建立第三支柱保險(xiǎn)的一次重大改革。“個(gè)人通過個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除；計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。”
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?這個(gè)規(guī)定的主要意思是，如果購買了個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)，相應(yīng)支出可以抵稅，而這部分稅并不是不收，而是等將來退休時(shí)再收，不過考慮到退休后的稅基下降，以及通貨膨脹等因素，將來實(shí)際征收稅款肯定會(huì)大大低于當(dāng)前。
?個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在國際上是非常流行的辦法，為很多國家的第三支柱保險(xiǎn)起到了重要的支撐作用。我國在研究多年之后終于引進(jìn)這一辦法，業(yè)界對(duì)此一度寄予厚望，認(rèn)為這將有望撬動(dòng)我國養(yǎng)老市場的第三支柱。
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?不過試點(diǎn)運(yùn)行以來，效果并不及預(yù)期。試點(diǎn)兩年之后，有關(guān)方面曾經(jīng)披露運(yùn)行數(shù)據(jù)，截至2020年4月底，共有23家保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3億元，參保人數(shù)4.76萬人。兩年時(shí)間才達(dá)到3億元的保費(fèi)，說明吸引力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
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?個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)遇冷，一方面在于稅收抵扣的優(yōu)惠幅度不夠，更重要的是，預(yù)期的回報(bào)率也不是很高。中國銀保監(jiān)會(huì)曾經(jīng)做過測算，假如一個(gè)人從30歲開始繳納個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，每月繳納1000元，產(chǎn)品收益率以3.5%的復(fù)利計(jì)算，等到60歲退休，總計(jì)繳納保費(fèi)36萬元，賬戶價(jià)值變成了61.8萬元，通過精算，一個(gè)月可以領(lǐng)到2746元。
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?個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)從試點(diǎn)至今已經(jīng)4年時(shí)間，充分暴露了相關(guān)不足，未來不排除會(huì)有更合理的政策改進(jìn)，如果將來能夠在稅收優(yōu)惠和預(yù)期回報(bào)率等方面增加吸引力，對(duì)普通民眾而言，還是一個(gè)可以期待的選擇。
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?除了養(yǎng)老保險(xiǎn)之外，管理部門在2018年8月份推出了養(yǎng)老目標(biāo)基金，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不同的是，養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資標(biāo)的是基金，所以風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)更高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，過去三年以來，國內(nèi)的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了170多家，規(guī)模超過1000億元。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，希望尋求更高回報(bào)的普通人而言，這也是一種可以考慮的選擇。
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?今年4月，國務(wù)院發(fā)布《推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，這是中國個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的一次重要突破，意味著我國養(yǎng)老市場的第三支柱正式建立起來。其核心內(nèi)容在于，個(gè)人可以建立一個(gè)專門的養(yǎng)老金賬戶，用來購買相關(guān)的金融產(chǎn)品。
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?從《意見》的具體辦法來看，“參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、歸集收益、支付和繳納個(gè)人所得稅”。按照規(guī)定，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。
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?從《推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》來看，我國對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的設(shè)計(jì)和美國的IRA模式已經(jīng)非常接近。在美國養(yǎng)老的三大支柱中，第三支柱主要就是靠IRA支撐，我國現(xiàn)在開始正式建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可以說是養(yǎng)老市場發(fā)展的一個(gè)里程碑，為民眾實(shí)現(xiàn)多元的養(yǎng)老收入提供了更多的可能性。
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?不過，在美國的三大養(yǎng)老支柱中，第二和第三支柱之所以大獲成功，很大程度上得益于美國股市長期牛市的支撐，為參與者提供了豐厚的回報(bào)。對(duì)于中國而言，第二和第三支柱能否成功，要看我國的資本市場能否不負(fù)眾望，為民眾的養(yǎng)老提供長期穩(wěn)定的回報(bào)。
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2017年6月，美國緬因州特倫頓，一對(duì)退休夫婦因退休工資過低，選擇變賣房產(chǎn)住進(jìn)了房車
三支柱之外
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美國等國家的養(yǎng)老三大支柱之所以能夠成功，很大程度上得益于其資本市場提供了堅(jiān)實(shí)的支撐，反過來又吸引民眾將更多的資金投入市場，使養(yǎng)老金的第二和第三支柱越來越壯大，形成了一個(gè)良性循環(huán)。
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?由于中國A股市場的表現(xiàn)并不穩(wěn)定，大部分投資者難以從股市當(dāng)中獲得長期回報(bào)，所以，中國人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)當(dāng)中，金融資產(chǎn)的占比并不高，而是主要以房產(chǎn)為主。在股市等資本市場沒有形成穩(wěn)定回報(bào)之前，養(yǎng)老的收入完全指望資本市場可能會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，在房產(chǎn)作為中國人主要資產(chǎn)的背景下，如何盤活房產(chǎn)，將成為中國人養(yǎng)老的一個(gè)重要方向。
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?最近幾年，我國一直在探索不同模式的以房養(yǎng)老，包括銀行版本和保險(xiǎn)公司版本的以房養(yǎng)老，但是效果都不太理想。隨著2020年頒布的《民法典》確認(rèn)了居住權(quán)的法律地位，我國以房養(yǎng)老開始有了新的可能性。我國最早推出的銀行版本的以房養(yǎng)老，模式是老年人將房產(chǎn)抵押給銀行，銀行給老年人發(fā)放10年或者20年的貸款，老年人可以依靠貸款來養(yǎng)老。貸款到期之后，如果老年人或者繼承人愿意歸還銀行貸款本息，可以重新收回房產(chǎn)，如果不愿意歸還本息，銀行將擁有房產(chǎn)的最終處置權(quán)
?這種模式其實(shí)相當(dāng)于貸款養(yǎng)老，而且老年人每年還要支付銀行貸款利息，也是不小的負(fù)擔(dān)，加之貸款期限最多只有20年，無法完全覆蓋老年人的余生。所以，銀行版本的以房養(yǎng)老并沒有多少人真正實(shí)施。
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?2014年，我國又推出了保險(xiǎn)版本的以房養(yǎng)老，叫作“住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，是將住房抵押與終身年金保險(xiǎn)相結(jié)合，60歲以上擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人將房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故。老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得房產(chǎn)的處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。
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?和銀行版本的以房養(yǎng)老相比，保險(xiǎn)版的以房養(yǎng)老對(duì)個(gè)人的吸引力要更大一些。不過，保險(xiǎn)公司則承擔(dān)了較多的風(fēng)險(xiǎn)，比如客戶的長壽風(fēng)險(xiǎn)、房價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，以及70年產(chǎn)權(quán)到期風(fēng)險(xiǎn)等等，所以保險(xiǎn)公司的參與積極性較低，只有不多的幾家保險(xiǎn)公司推出了類似業(yè)務(wù)。
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?2020年頒布的《民法典》給以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)帶來了新的可能性?！睹穹ǖ洹返?66條規(guī)定：“居住權(quán)人有權(quán)按照合同約定，對(duì)他人的住宅享有占有、使用的用益物權(quán)，以滿足生活居住的需要。”首次確認(rèn)了居住權(quán)的物權(quán)地位，最近很多城市已經(jīng)開始登記居住權(quán)，這為以房養(yǎng)老帶來了新的路徑。
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?比如，老年人可以將自己名下的房屋出售，但同時(shí)要求保留居住權(quán)，這種辦法可以最大限度地照顧到買賣雙方的利益。對(duì)于老人而言，將房屋價(jià)值套現(xiàn)，可以為自己帶來一筆不菲的養(yǎng)老資金，同時(shí)又不至于賣房之后居無定所；而對(duì)于房屋的買家而言，老人身故之后，居住權(quán)無法繼承而自動(dòng)失效，買家實(shí)現(xiàn)對(duì)房屋的全部權(quán)益。
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?當(dāng)然，這種辦法的核心是如何確定一個(gè)合理的價(jià)格，因?yàn)橘I家購買房屋之后，同時(shí)向賣家（老人）讓渡了幾十年的居住權(quán)，未來很長一段時(shí)間之內(nèi)，買家都無法居住甚至出租，這部分權(quán)益要以一定的市場價(jià)格體現(xiàn)出來，這是居住權(quán)養(yǎng)老能否獲得成功的關(guān)鍵所在。
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?可以預(yù)見的是，居住權(quán)養(yǎng)老的推進(jìn)在實(shí)際操作中會(huì)有很多困難，如果能夠找到合適的突破路徑，將有效盤活老人們最重要的資產(chǎn)，尋找到一個(gè)更適合中國實(shí)際情況的養(yǎng)老路徑。
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?面對(duì)越來越嚴(yán)峻的養(yǎng)老現(xiàn)實(shí)，我國民眾需要盡可能地挖掘出更多的財(cái)富來源路徑，為將來的晚年生活做好準(zhǔn)備?？紤]到中國人的預(yù)期壽命越來越長，以及未來通貨膨脹的壓力，即使有些人能夠在年輕時(shí)積累一定的財(cái)富，實(shí)際所需的養(yǎng)老金可能還會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期。
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另外，還有一些特殊因素也需要考慮在內(nèi)，比如退休之后的房貸壓力。假如你在40歲左右的時(shí)候買了一套房，選擇了30年的房貸，這就意味著還貸周期要持續(xù)到70歲左右；假如你在65歲退休，這就意味著在還貸到期的前5年，你失去了之前的正常收入水平，但同時(shí)還要繼續(xù)償還高額房貸，而這個(gè)時(shí)候如果僅僅靠養(yǎng)老金，大多數(shù)人是無法承擔(dān)房貸壓力的。所以，在規(guī)劃養(yǎng)老所需的資金時(shí)，還需要將房貸支出考慮在內(nèi)。
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?考慮到長壽、通脹和房貸等多種因素，將來退休之后的支出壓力會(huì)超出很多人的想象，如果不做好提前規(guī)劃，退休之后可能就會(huì)迅速陷入困境。對(duì)自己將來退休后的開支做個(gè)預(yù)估，再對(duì)將來自己的養(yǎng)老金收入水平做個(gè)預(yù)估，看看二者之間是否有盈余，如果沒有盈余，甚至還有很大的缺口，那么現(xiàn)在就需要開始為彌補(bǔ)缺口而提前規(guī)劃了。
本文轉(zhuǎn)自于 三聯(lián)生活周刊
