鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《銀行財(cái)眼》/遠(yuǎn)山
4月18日，銀行股集體大跌，招商銀行開盤迅速跳水，最低探至42.78元，一度跌超8.6%。最終收跌7.35%，報(bào)價(jià)43.39元/股。市值較前一交易日蒸發(fā)867.56億元。全天成交額突破100億元，刷新2015年7月以來新高。
今日招行股價(jià)大跌的話題一度沖上微博熱搜，市場猜測可能與該行一則管理層變動(dòng)的傳言有關(guān)。盤后，傳言雖未獲證實(shí)，但管理層確實(shí)發(fā)生了重大變動(dòng)。招商銀行發(fā)布行長變動(dòng)公告，“免去田惠宇先生的招商銀行行長、董事職務(wù)，另有任用。”
據(jù)公告顯示，招商銀行于4月18日以遠(yuǎn)程視頻電話會(huì)議方式召開會(huì)議，繆建民董事長主持了會(huì)議。會(huì)議應(yīng)參會(huì)董事16名，實(shí)際參會(huì)董事15名，田惠宇董事因個(gè)人原因未出席會(huì)議。會(huì)議審議通過了《關(guān)于田惠宇先生免職的議案》，同意免去田惠宇先生的招商銀行行長、董事職務(wù)，另有任用。免去行長職務(wù)的事宜自董事會(huì)審議通過之日起生效。免去董事職務(wù)的事宜將提交本公司股東大會(huì)審議。
據(jù)媒體報(bào)道，田惠宇的下一站將赴任招商局金融事業(yè)群/平臺(tái)執(zhí)行委員會(huì)副主任（常務(wù)）、招商局金融集團(tuán)有限公司副董事長（集團(tuán)總經(jīng)理助理級）。田惠宇此前在招商局集團(tuán)內(nèi)部職級，即為集團(tuán)總經(jīng)理助理級別。
同時(shí)，今日會(huì)議審議通過了《關(guān)于王良先生職責(zé)調(diào)整的議案》，同意由王良先生主持招商銀行工作，自董事會(huì)審議通過之日起生效。據(jù)公告顯示，王良2019年4月起兼任招商銀行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，2021年8月起任常務(wù)副行長兼董事會(huì)秘書、公司秘書及香港上市相關(guān)事宜之授權(quán)代表。
01田惠宇任職招行行長超9年 曾在建行任職逾6年
據(jù)公開信息，田惠宇自2013年5月起擔(dān)任招行黨委書記、行長、執(zhí)行董事，47歲的他正式接替64歲的馬蔚華。
當(dāng)時(shí)，有股東和部分市場聲音對田惠宇的空降提出質(zhì)疑，認(rèn)為田惠宇的最高簡歷僅為分行行長，如何接替馬蔚華的重任？
但時(shí)任招行董事長的傅育寧力挺田惠宇。據(jù)新京報(bào)報(bào)道，傅育寧解釋，有三個(gè)原因讓招行最終屬意田惠宇：一是田惠宇年輕有為，有中外教育的良好背景；二是田惠宇長期在銀行工作，有在商業(yè)銀行和非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)工作的經(jīng)歷。在建行主要工作中多次表現(xiàn)出扭轉(zhuǎn)局面的魄力；三是田惠宇在建行負(fù)責(zé)零售業(yè)務(wù)，而零售是招行的主攻方向，田惠宇的經(jīng)歷與招行的主要戰(zhàn)略方向非常契合。
“招行原本計(jì)劃在五大國有銀行的副行長、主要股份制銀行行長中挑選新行長人選，但由于年齡原因，在銀監(jiān)會(huì)的建議下轉(zhuǎn)向從五大行總監(jiān)層面。經(jīng)過與銀監(jiān)會(huì)一年多的反復(fù)磋商，最終選擇田惠宇，”傅育寧說到。
此前，田惠宇曾在建設(shè)銀行任職逾6年。2006年12月至2007年7月任中國建設(shè)銀行上海市分行副行長；2007年7月至2007年9月任中國建設(shè)銀行深圳市分行主要負(fù)責(zé)人；2007年9月至2011年3月任中國建設(shè)銀行深圳市分行行長；2011年3月起，任中國建設(shè)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)兼北京市分行主要負(fù)責(zé)人 ；2011年4月—2013年5月7日，任中國建設(shè)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)兼北京市分行行長。
田惠宇最近一次出現(xiàn)在公眾視野是4月8日，在招商銀行35周歲生日之際，行長田惠宇在云典禮中發(fā)表致辭。他表示，35年來，順應(yīng)時(shí)代趨勢和客戶需求變化，招行“因您而變、因勢而變”，服務(wù)能力、服務(wù)模式不斷進(jìn)化；時(shí)代在變、客戶需求在變，但招行人“以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值”的價(jià)值觀始終不變。
“從根本上說，招行能取得今天所有的成績，一切的密碼就藏在我們這支10萬名員工的隊(duì)伍里，”田惠宇強(qiáng)調(diào)，這支10萬名員工的隊(duì)伍是招行能穿越未來驚濤駭浪最大的底氣！
02 營收增幅創(chuàng)六年新高 房貸不良率大幅上升至1.41%
盤中，針對于招商銀行股價(jià)大跌，有媒體以投資者身份致電招商銀行投資者關(guān)系部。招商銀行表示，“已經(jīng)關(guān)注到股價(jià)大跌的情況，對于相關(guān)原因公司正在進(jìn)行核查。”
傳言出現(xiàn)前，招商銀行經(jīng)營并未出現(xiàn)異常。據(jù)該行2021年年報(bào)顯示，截至去年底，該行2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3312.5億元，同比增長14.04%，營收增幅創(chuàng)六年新高；實(shí)現(xiàn)凈利潤1199.2億元，同比增長23.2%，達(dá)到2012年以來的9年新高。資產(chǎn)規(guī)模突破9萬億，同比增幅達(dá)10.62%。
從招商銀行的盈利能力來看，該行從2017年至2021年凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)）分別為16.54%、16.57%、16.84%、15.73%和16.96%，始終位于上市銀行第一梯隊(duì)。凈息差分別為2.43%、2.57%、2.59%、2.49%和2.48%，同樣穩(wěn)居全國性銀行前列。其中，2021年四季度凈息差2.48%，已連續(xù)兩個(gè)季度環(huán)比提升。
因?yàn)閮?yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)，招商銀行被市場冠之以“銀行茅”之稱。截至18日收盤，招商銀行在A股42家上市銀行中總市值1.12萬億元排名第三，市盈率9.13排名第七，市凈率1.50排名第二。值得注意的是，“宇宙行”工商銀行市凈率僅0.58，建設(shè)銀行僅0.61，農(nóng)業(yè)銀行僅0.52。
不過，靚麗的數(shù)據(jù)背后，也存在一些隱憂。招商銀行在2021年年報(bào)中指出，2022年要保持凈息差的穩(wěn)定將面臨較大挑戰(zhàn)：一方面，政策基調(diào)仍將推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步降低，貸款定價(jià)存在下行壓力，同時(shí)市場利率下降將帶動(dòng)非信貸類資產(chǎn)收益率下行。另一方面，客戶對存款收益要求日漸提升，存款的財(cái)富屬性越來越強(qiáng)，存款競爭激烈，預(yù)計(jì)后續(xù)成本將有所上行并保持剛性，擠壓凈息差空間。
另一個(gè)引人關(guān)注的數(shù)據(jù)是房地產(chǎn)不良貸款率。2019年與2020年招行的房地產(chǎn)貸款不良率分別為0.44%與0.30%，2021年則大幅上升1.11個(gè)百分點(diǎn)至1.41%。其中，2021年上半年與下半年分別上升0.77個(gè)百分點(diǎn)和0.34個(gè)百分點(diǎn)。
截至2021年底，招行境內(nèi)公司房地產(chǎn)廣義口徑風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)余額5114.89億元（含實(shí)有及或有信貸、債券投資、自營及理財(cái)非標(biāo)投資等業(yè)務(wù)），較2020年底增加3.48%，其中，境內(nèi)公司房地產(chǎn)貸款余額3559.77億元，較2020年底增加136.57億元。同時(shí)，招行境內(nèi)公司房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款不良率達(dá)到1.39%，較2020年底大幅上升1.16個(gè)百分點(diǎn)。
此外，按照《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》的要求，招行屬于第二檔的中資中型銀行，房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款占比上限分別為27.5%和20%。2021年，招行對公端與零售端房地產(chǎn)貸款占全部貸款的比例分別為7.21%和24.68%（合計(jì)達(dá)到31.89%），超過監(jiān)管規(guī)定。其中，個(gè)人住房按揭貸款占比超過4.68個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)貸款超標(biāo)4.39個(gè)百分點(diǎn)。
03 多次被曝踩雷信托 理財(cái)業(yè)務(wù)投訴常居榜首
招商銀行在消費(fèi)市場素有“零售之王”的美譽(yù)，但王者的光環(huán)之下，難免有陰影。
去年8月以來，招商銀行多次被曝出踩雷信托的消息。
2021年8月15日，招商銀行代銷的規(guī)模為5億元的大業(yè)信托·君睿15號（九通基業(yè)）項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約，未向投資者分配2021年第二季度的利息。該信托計(jì)劃已于2021年8月14日到期，投資者尚未收到明確的信托利益分配方案。
8月16日，招商銀行回應(yīng)稱，其為上述信托計(jì)劃的代銷機(jī)構(gòu)，該信托計(jì)劃的產(chǎn)品發(fā)行方及主動(dòng)管理人為大業(yè)信托。該信托計(jì)劃信托資金用于向九通基業(yè)（華夏幸福間接全資子公司）供融資人民幣5億元。華夏幸福提供了不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
此前，該事件的進(jìn)展是，大業(yè)信托已加入了華夏幸福債委會(huì)，目前債委會(huì)尚未公布債務(wù)化解方案。
值得關(guān)注的是， “君睿15號”是由“零售之王”招商銀行代銷，投資人均為私人銀行條線的高凈值自然人客戶和家族信托客戶，也就是招行代銷的信托首次面向自然人違約。據(jù)媒體報(bào)道，大業(yè)信托·君睿15號僅有擔(dān)保，而沒有抵押物。
2021年11月28日，由招商銀行代銷的“外貿(mào)信托-富榮166號恒大成都天府半島項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”逾期，該計(jì)劃總規(guī)模66億，由招商銀行全權(quán)代銷。
據(jù)了解， 該項(xiàng)目資金用于向成都心怡房地產(chǎn)開發(fā)有限公司發(fā)放信托貸款，用于成都恒大天府半島項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)以及置換金融機(jī)構(gòu)借款，主要風(fēng)控措施為：成都恒大天府半島項(xiàng)目中在建工程抵押，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，相關(guān)公司的股權(quán)質(zhì)押。
據(jù)媒體報(bào)道，由招商銀行代銷的外貿(mào)信托-富榮166號恒大成都天府半島項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃，已發(fā)布延期公告，并1對1通知投資人逾期，最長會(huì)延期2年兌付。
前不久的4月13日，招商銀行代銷的“五礦信托”產(chǎn)品展期18個(gè)月兌付，同系列產(chǎn)品還將陸續(xù)到期。據(jù)公開報(bào)道顯示，有多位五礦國際信托投資人投訴稱，他們通過招商銀行購買的“五礦信托-鼎興1號集合資金信托計(jì)劃”，在3月30日到期日之后無法兌付，疑似暴雷。
《五礦信托-鼎興1號集合資金信托計(jì)劃臨時(shí)信息披露公告》顯示，鼎興1號信托計(jì)劃總規(guī)模為1.9405億元，用于受讓深圳市五順方商業(yè)保理公司買斷持有的供應(yīng)商對某房企集團(tuán)旗下的應(yīng)收賬款債權(quán)，該房企關(guān)聯(lián)公司為債務(wù)人的償付義務(wù)提供差額補(bǔ)足。
據(jù)了解，產(chǎn)品逾期的主要原因是在過去半年，信托計(jì)劃涉及的大型房企集團(tuán)經(jīng)營出現(xiàn)困難，致使鼎興1號債務(wù)人、擔(dān)保人和該房企集團(tuán)無法按期履約。
五礦信托表示，4月8日已收到該房企集團(tuán)尋求展期的正式函件，申請到期日順延18個(gè)月，在原定到期日后的30個(gè)工作日內(nèi)償還不低于本信托計(jì)劃本金總規(guī)模的20%；在原定到期日后13個(gè)月-15個(gè)月期間償還不低于本金總規(guī)模的25.33%；在原定到期日后16個(gè)月-18個(gè)月期間償還剩余全部信托本金及信托利益。
一位信托行業(yè)分析人士認(rèn)為，從鼎興1號的資料和解決方案來看，如果沒有強(qiáng)有力的風(fēng)控措施，底層資產(chǎn)是應(yīng)收賬款，缺乏抵押物，債務(wù)人本身償債能力較弱，基本完全依靠該房企集團(tuán)的信用保證，依然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，據(jù)中國銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于2021年銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》顯示，2021年四個(gè)季度中，招商銀行的理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴量有3個(gè)季度位列股份制商業(yè)銀行第一；一個(gè)季度位于股份行第二。在2021年一季度，招商銀行的投訴量還曾位居全國性股份行第一；信用卡業(yè)務(wù)投訴量也位居全國行股份行第一。
04 頻繁遭罰 曾因“27宗罪”被罰七千萬
招商銀行還多次收到監(jiān)管的罰單。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2022年，截止4月18日，招商銀行及各分行合計(jì)被罰621萬元。
今年3月25日，招商銀行因(EAST)系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量及數(shù)據(jù)報(bào)送存在13項(xiàng)違法違規(guī)行為，被罰款300萬元。
銀保監(jiān)會(huì)罰單截圖
去年5月21日，招商銀行還曾領(lǐng)到一張高達(dá)7170萬元的巨額罰單。銀保監(jiān)會(huì)針對招商銀行并表管理不到位并通過關(guān)聯(lián)非銀機(jī)構(gòu)的內(nèi)部交易違規(guī)變相降低理財(cái)產(chǎn)品銷售門檻，同業(yè)投資、理財(cái)資金等違規(guī)投向地價(jià)款或“四證”不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目等27項(xiàng)違法違規(guī)行為，依法予以罰款7170萬元，對1名責(zé)任人員予以警告處罰。
值得一提的是，招商銀行此前幾次領(lǐng)到重磅罰單時(shí)，股市都未激起什么波瀾。去年5月21日盤后領(lǐng)到超7000萬的巨額罰單，下一個(gè)交易日的5月24日，反而小幅上漲0.31%；今年3月25日領(lǐng)到300萬罰單，隨后一個(gè)交易日微漲0.07%。均不及今日一則傳言的影響大。
擔(dān)任行長近9年的的田惠宇離任，也將開啟招商銀行一個(gè)新的篇章，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《銀行財(cái)眼》將持續(xù)保持關(guān)注。???
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