鳳凰網(wǎng)《風暴眼》出品

金融圈開年第一震驚事件——深圳百億私募巨漳資本兩實控人一死一重傷！

今日，深圳前海巨漳資本和深圳前海巨漳財富給投資人的一封函流傳網(wǎng)絡，函件稱稱公司的兩位實控人林淑青、古景騰，因意外事件不幸導致一死一重傷。致函稱，目前公安經(jīng)濟偵查部門及刑事調(diào)查部門已正式介入調(diào)查。

 

 

消息一出，迅速引發(fā)私募圈關(guān)注。某接近巨漳資本人士向鳳凰網(wǎng)《風暴眼》透露，出事的兩名實控人均為中國臺灣人，系事實夫妻關(guān)系，年齡在50、60歲左右。

 

 

 

林淑青（圖源：巨漳資本官網(wǎng)）

 

對于林、古二人的傷亡原因，該知情人士透露，或與巨漳資本業(yè)務暴雷有關(guān)。“有傳言稱二人是自殺，其中男方被發(fā)現(xiàn)搶救過來了，女方身亡。”

而針對巨漳資本以高收益率宣傳并募資出境打新的業(yè)務模式，多位私募行業(yè)人士對鳳凰網(wǎng)《風暴眼》表示，巨漳資本在不具備QDII資格的情況下，在國內(nèi)發(fā)行產(chǎn)品募集資金參與海外直接打新，很可能通過“項目包裝”和“地下錢莊”等不合規(guī)的方式運作，目的是將資本挪用或轉(zhuǎn)移海外，而向投資人宣傳高收益的行為更是私募行業(yè)所禁止的。

除此之外，鳳凰網(wǎng)《風暴眼》還發(fā)現(xiàn)，這家成立于2015年私募，在過去的六年間曾頻繁更換投資人、股東及高管，前高管還曾因侵占挪用基金財產(chǎn)遭監(jiān)管層公開譴責。

與此同時，巨漳資本旗下控股公司紛繁復雜。天眼查數(shù)據(jù)顯示，此次發(fā)函的巨漳資本、巨漳財富的母公司巨漳投資擁有實際控制權(quán)的子公司多達93家。

業(yè)內(nèi)人士表示，“短短幾年時間成立這么多公司，主要目的就是資金騰挪。”

 

1、實控人一死一傷背后：中年夫妻，傳聞因業(yè)務暴雷自殺

 

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》梳理發(fā)現(xiàn)，林、古二人的公開信息較少。

據(jù)巨漳資本官網(wǎng)，林淑青，巨漳資本董事長，上海巨漳投資創(chuàng)始人，擁有10年以上金融與財富管理行業(yè)經(jīng)驗，常年在美國、日本、中國臺灣、中國香港等海外資本市場進行股權(quán)及證券投資，并與多家歐美大型投行有良好合作基礎(chǔ)。

除林淑青外，巨漳資本管理團隊還包括另外7人，但并未包含古景騰。

天眼查數(shù)據(jù)亦顯示，林淑青是巨漳投資、巨漳資本、巨漳財富等共計6家公司的法人代表，擁有實際控制權(quán)公司多達94家。

據(jù)前文致函所述，該公司所有資金往來均由法定代表人林女士負責，目前該公司所有投資業(yè)務處于暫時停滯狀態(tài)（資金募集、分紅發(fā)放、產(chǎn)品贖回均已暫停）。

但對于上述觀點，有知情人士對鳳凰網(wǎng)《風暴眼》透露稱，實際上最終控制公司的并非林淑青，而是古景騰。二人系事實婚姻關(guān)系，“比較恩愛”，上述知情人表示。

該人士透露，林、古二人都是中國臺灣人，多年來在內(nèi)地發(fā)展，但因為年紀較大，平時很少參與公司事務，“都是職業(yè)經(jīng)理人在打理，只有需要出面的時候才會出面。”

對于二人的意外，上述知情人士透露并不是外界流傳的“與投資人有關(guān)”，也并非“夫妻矛盾”，而是與公司業(yè)務有關(guān)。“業(yè)務暴雷后，傳聞兩個人自殺，后被員工發(fā)現(xiàn)，一死一傷。”

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》了解，案發(fā)當天在辦公室可能發(fā)生過械斗。援引現(xiàn)場知情人士表述，辦公室內(nèi)一度血腥不堪，“但我們也并未在第一時間獲悉辦公室內(nèi)發(fā)生的一切，后續(xù)當警察、救護人員來到時才后知后覺”。

 

 

 

巨漳資本深圳總部所在大樓（圖源：每日經(jīng)濟新聞）

 

 

2、百億私募背后：境外打新承諾高額收益、真實性存疑

 

公開信息顯示，深圳前海巨漳資本管理有限公司累計資產(chǎn)管理規(guī)模超100億元，是一家集資產(chǎn)管理、財富管理、投行業(yè)務為核心業(yè)務的資本管理有限公司。

其官網(wǎng)顯示，巨漳資本專注于上市公司IPO、再融資（定增配股）、并購重組等項目投資，擁有一支國際化資深投資團隊，成員由國內(nèi)外銀行、證券、審計、法律等行業(yè)精英組成，擁有10年以上的國際市場投資經(jīng)驗，在美國、日本、中國臺灣、中國香港、中國大陸等市場投資多年，諳熟各地市場特點及規(guī)律，具有高瞻遠矚的國際視野、豐富的渠道資源與一級二級市場聯(lián)動運作能力。

上述私募人士向鳳凰網(wǎng)《風暴眼》透露，巨漳資本在深圳私募圈的規(guī)模不算大，屬于中等水平，在“打新圈”比較有名。

投資案例方面，巨漳資本稱，“自成立以來成功投資阿里巴巴、途牛、F-英利、訓修實業(yè)、中國郵儲、閱文集團等IPO新股項目，并取得了良好穩(wěn)定的投資收益。”

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》從中國證券基金協(xié)會（中基協(xié)）官網(wǎng)查詢到，巨漳資本的機構(gòu)類型為“股權(quán)類私募”。

 

 

 

早在2017年3月，中基協(xié)就曾明確——私募基金管理人只可備案與本機構(gòu)已登記業(yè)務類型相符的私募基金，不可管理與本機構(gòu)已登記業(yè)務類型不符的私募基金；同一私募基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務。

 

 

 

 

也就是說，屬于股權(quán)類私募的巨漳資本，按照規(guī)定是不可以從事IPO打新業(yè)務的。

但事實卻是，作為一家股權(quán)類私募，巨漳資本一直以來都以高收益率宣傳并募資出境打新。

據(jù)其官微披露，2021年上半年，巨漳資本共參與IPO新股投資66只，其中：美股一只，單票平均收益率為20%；港股30只，單票平均收益率為33.22%；臺股35只，單票平均收益率為33.62%。整體單票收益率為33.23%，上半年新股標的破發(fā)率為19.7%。

 

 

 

巨漳資本官微宣傳的投資收益

 

 

 

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》查閱發(fā)現(xiàn)，在“巨漳資本”微信公眾號上，基本每月都會發(fā)布當月打新簡報，披露當月參與打新的具體情況及投資收益，但從2021年7月起卻一反常態(tài)，至今未再更新。

而對于其承諾高額收益的行為，諾金投資CEO羅福林指出，《證券投資基金法》規(guī)定，不允許機構(gòu)承諾收益，私募承諾高收益是違法違規(guī)行為。

羅福林對鳳凰網(wǎng)《風暴眼》表示，私募境外打新的收益率與境外股市的行情有很密切的關(guān)系。“行情好的時候，一度年化收益率能達到60%，但像2021年這種極端行情，也可能出現(xiàn)大幅度的虧損。”

某私募人士指出，港股、臺股流動性不高，因此一般都是用小批量資金參與打新，“往往超過100萬就很難變現(xiàn)了，但巨漳資本的宣傳卻很夸張，所以他們的業(yè)務存在不合理之處，也可能打新只是募資的借口，資金的真實用途存疑。”

中閱資本首席經(jīng)濟學家孫建波則指出，私募打新，承諾高收益則必然有問題。“一方面是私募本身不可以承諾任何兜底式的收益；另一方面，即使是證券類私募境外打新，也往往通過證券公司的跨境收益互換，而不會用直接把錢打到境外去參與打新這種模式。”

而對于巨漳資本宣傳中所披露的收益率數(shù)字，孫建波則表示，這種模式下根本沒有辦法統(tǒng)計收益率，“說多少就是多少”。

他有這種方法就沒有辦法統(tǒng)計收益率了，就是它收多少是多少了，這種方式錢出去之后都沒辦法監(jiān)管了，怎么知道收益率是多少呢？

 

3、打新資金如何出境？業(yè)內(nèi)：或通過項目包裝轉(zhuǎn)移至地下錢莊

 

經(jīng)查詢，巨漳資本不具備QDII資格，也就是說無法將資金轉(zhuǎn)向境外參與打新。

那么，巨漳資本又是如何在不可為的情況下而為之的呢？

對此，鳳凰網(wǎng)《風暴眼》通過向多位業(yè)內(nèi)人士了解到，巨漳資本的“套路”，或涉及投資項目包裝和地下錢莊違法洗錢兩個環(huán)節(jié)。

某私募人士直言，巨漳資本“路子比較野”，主要體現(xiàn)在巨漳資本成立了大量控股公司。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，巨漳投資持股公司多達近百家，而巨漳資本成立僅有不到6年時間，平均每年成立公司超過15家。

 

 

 

上述人士指出，短時間成立這么多家公司，主要目的就是用來資金騰挪。

查詢以林淑青為法人代表的公司成立時間可以發(fā)現(xiàn)，最早在2015年7月，巨漳投資成立于上海，隨后從當年9月起，多家公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)廣東省。

“當時的背景是，全國整頓投資公司，基本上除上海和深圳外，其他地區(qū)都不能注冊新公司，后來上海也叫停了，只剩下深圳還可以注冊，巨漳的大部分公司也就因此南下。”

 

 

成立企業(yè)，或是資金出境的第一步。

“股權(quán)類私募可以以股權(quán)投資的名義，把資金打給企業(yè)，也就是投到股權(quán)項目中。企業(yè)拿著這筆錢，可以通過各種方式匯到境外，從而將資金送出境”，孫建波進一步指出，“當被投資的股權(quán)項目再使用資金，就變成了企業(yè)的經(jīng)營行為了，也脫離了基金監(jiān)管。”

一位行業(yè)人士對鳳凰網(wǎng)《風暴眼》表示，“先是投了個假項目，再經(jīng)由地下錢莊把錢洗出去，這是股權(quán)類私募常用的運作方式。”

天眼查數(shù)據(jù)顯示，巨漳資本對外投資的逾70家企業(yè)全部集中在廣東地區(qū)。

 

 

 

而對于股權(quán)類私募的資金監(jiān)管，羅福林則坦言，股權(quán)類私募確實存在一定的“擦邊球”行為，資金監(jiān)管不實就是其中之一。其指出，一方面，基金業(yè)協(xié)會作為自律組織，沒辦法對私募機構(gòu)完全落實監(jiān)管責任，容易產(chǎn)生資金挪為他用的現(xiàn)象；另一方面，由于私募投資周期較長，因此往往容易滋生法律漏洞，比如將投資項目處理為投資虧損。

對此，孫建波進一步稱，“一旦虧沒了，那么機構(gòu)就跑路了，也就是常說的暴雷，投資人只能自擔損失。”

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》梳理發(fā)現(xiàn)，近年來私募基金行業(yè)風險事件頻發(fā)，多家私募基金公司出現(xiàn)兌付問題，甚至不乏知名百億私募基金公司出現(xiàn)挪用資金、跑路等情況。

其中，鳳凰網(wǎng)《風暴眼》還發(fā)現(xiàn)，巨漳資本前高管劉亮曾因侵占挪用基金財產(chǎn)遭深圳證監(jiān)局公開譴責。

 

 

2020年公開消息顯示，劉亮系中晟基金法定代表人，中晟基金在私募基金產(chǎn)品募集與管理過程中，存在部分私募基金募集完成后未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)、向投資者承諾最低收益、未對部分投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估、侵占挪用基金財產(chǎn)等情形。

深圳證監(jiān)局指出，中晟基金侵占挪用基金財產(chǎn)金額巨大、涉及投資者眾多，相關(guān)行為情節(jié)嚴重、社會危害性大、嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益。

根據(jù)天眼查，劉亮曾于2015年12月巨漳投資成立之初至2017年1月?lián)喂竟蓶|，其持股金額在一年間曾從最初的100萬增至800萬，持股比例從2%提高至16%，但卻在2017年1月全部退出。

值得注意的是，在劉亮退出巨漳資本后的第二天，也就是2017年1月17日，其迅速成為中晟基金的法人代表、總經(jīng)理及執(zhí)行董事，并出資400萬成為中晟基金實控人。

 

 

而另一個巧合是，與劉亮同日進入中晟基金的另一名股東葉亮，也曾是巨漳資本的高管之一，于2016年6月起任職巨漳資本總經(jīng)理，后于2017年10月退出。???