最新獨(dú)立董事管理辦法出臺！哪些重要變化要關(guān)注？獨(dú)董2.0時代來臨

財聯(lián)社8月4日訊（記者 林堅）經(jīng)過前期廣泛征求意見，對始于2001年的獨(dú)立董事制度的首次全面性重要改革終于落地。

8月4日，為貫徹《國務(wù)院辦公廳關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》最終版，并將于9月4日正式實施。證監(jiān)會表示，此前的征求意見階段（今年4-5月）共收到意見建議106條，社會各界對規(guī)則內(nèi)容總體支持，提出的修改完善意見建議，證監(jiān)會逐條研究，認(rèn)真吸收采納，并相應(yīng)修改了規(guī)章內(nèi)容。

目前資本市場現(xiàn)有約上萬名獨(dú)立董事?？梢钥吹?，這次改革是獨(dú)立董事制度發(fā)展歷程中的里程碑事件，而此前運(yùn)作二十多年的獨(dú)立董事制度推動形成了更加科學(xué)的獨(dú)立董事制度體系，促進(jìn)獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用。這番制度性優(yōu)化，是證監(jiān)會立足我國國情和資本市場實際，借鑒吸收有益經(jīng)驗和做法所做出的。業(yè)界人士認(rèn)為，本次改革直面問題、切中要害、全面系統(tǒng)，將對上市公司治理和資本市場高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。

有市場人士更將之稱為“獨(dú)董制度2.0”。修改完善后的《獨(dú)董辦法》共六章四十八條，經(jīng)財聯(lián)社記者梳理，包括與征求意見稿的異同部分，以及正式版的內(nèi)容，有以下方面值得關(guān)注，重點(diǎn)突出了獨(dú)立董事必須保持獨(dú)立性。

獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司及其主要股東、實際控制人等單位或者個人的影響。

獨(dú)立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事，并應(yīng)當(dāng)確保有足夠的時間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。獨(dú)立董事每年在上市公司的現(xiàn)場工作時間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。

上市公司應(yīng)當(dāng)為獨(dú)立董事依法履職提供必要保障。其中，上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事與其承擔(dān)的職責(zé)相適應(yīng)的津貼。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由董事會制訂方案，股東大會審議通過，并在上市公司年度報告中進(jìn)行披露。

獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)符合一般董事的任職條件，并具備上市公司運(yùn)作的專業(yè)知識，五年以上履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的法律、會計、經(jīng)濟(jì)等工作經(jīng)驗，良好的個人品德等。上市公司獨(dú)立董事占董事會成員的比例不得低于三分之一，且至少包括一名會計專業(yè)人士。

上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會中設(shè)置審計委員會。審計委員會成員應(yīng)當(dāng)為不在上市公司擔(dān)任高管理人員的董事，其中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)，并由獨(dú)立董事中會計專業(yè)人士擔(dān)任召集人。上市公司可以根據(jù)需要在董事會中設(shè)置提名、薪酬與考核、戰(zhàn)略等專門委員會。提名委員會、薪酬與考核委員會中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)并擔(dān)任召集人。

獨(dú)立董事每屆任期與上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，可以連選連任，但是連續(xù)任職不得超過六年。

獨(dú)立董事連續(xù)兩次未能親自出席董事會會議，也不委托其他獨(dú)立董事代為出席的，董事會應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三十日內(nèi)提議召開股東大會解除該獨(dú)立董事職務(wù)。

部分市場爭議較大條例并未采用，設(shè)置1年過渡期持續(xù)落地

記者了解到，征求意見環(huán)節(jié)，有意見提出，建議明確上市公司未在董事會中設(shè)置提名委員會或者薪酬與考核委員會的，獨(dú)立董事如何對董事、高級管理人員的任免、薪酬事項進(jìn)行監(jiān)督。對于該相關(guān)意見，《獨(dú)董辦法》已采納。

經(jīng)研究，設(shè)立提名、薪酬與考核委員會并非強(qiáng)制性要求，為避免獨(dú)立董事對董事及高級管理人員的任免、薪酬事項的監(jiān)督職責(zé)落空，《獨(dú)董辦法》明確未設(shè)置上述兩個專門委員會的，由獨(dú)立董事專門會議履行相關(guān)職責(zé)。

值得關(guān)注的是，另有意見提出，建議限制大股東提名權(quán)，如規(guī)定控股股東、前十大股東或者持股百分之五以上股東不得參與獨(dú)立董事候選人的提名、表決。經(jīng)研究，股東提案權(quán)、表決權(quán)是《公司法》明確規(guī)定的法定權(quán)利，限制大股東參與提名、表決缺乏上位法依據(jù)，因此，《獨(dú)董辦法》對相關(guān)意見未采納。

此外，有意見提出，征求意見稿將獨(dú)立董事兼職家數(shù)從五家降為三家過嚴(yán)，建議適當(dāng)放寬；也有意見建議進(jìn)一步收緊至兩家。經(jīng)研究，《意見》明確提出嚴(yán)格獨(dú)立董事履職情況監(jiān)督管理，確定獨(dú)立董事合理兼職的上市公司家數(shù)，強(qiáng)化獨(dú)立董事履職投入。從前期調(diào)研情況來看，大多數(shù)上市公司認(rèn)為，獨(dú)立董事投入公司事務(wù)的時間和精力不足是影響其作用發(fā)揮的重要原因；不少獨(dú)立董事提出，如果獨(dú)立董事兼職家數(shù)超過三家，將難以保證在每家上市公司都有足夠的時間和精力履職。

有意見提出，建議明確上市公司未在董事會中設(shè)置提名委員會或者薪酬與考核委員會的，獨(dú)立董事如何對董事、高級管理人員的任免、薪酬事項進(jìn)行監(jiān)督。經(jīng)研究，設(shè)立提名、薪酬與考核委員會并非強(qiáng)制性要求，為避免獨(dú)立董事對董事及高級管理人員的任免、薪酬事項的監(jiān)督職責(zé)落空，《獨(dú)董辦法》明確未設(shè)置上述兩個專門委員會的，由獨(dú)立董事專門會議履行相關(guān)職責(zé)?！丢?dú)董辦法》相關(guān)意見已采納。

從實際情況看，截至2022年底，近八成獨(dú)立董事兼職家數(shù)在三家及以下。征求意見稿關(guān)于原則上最多可在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事的規(guī)定，符合本次改革方向和實際情況。因此，相關(guān)意見未采納。

根據(jù)證監(jiān)會消息，《獨(dú)董辦法》對上市公司董事會及專門委員會的設(shè)置、獨(dú)立董事專門會議機(jī)制、獨(dú)立董事的獨(dú)立性、任職條件、任職期限及兼職家數(shù)等事項設(shè)置一年的過渡期。過渡期內(nèi)，上述事項與《獨(dú)董辦法》不一致的，將逐步調(diào)整至符合規(guī)定。

證監(jiān)會將指導(dǎo)交易所、中上協(xié)建立健全獨(dú)立董事資格認(rèn)定、信息庫、履職評價等配套機(jī)制，加大培訓(xùn)力度，引導(dǎo)各類主體掌握改革新要求。同時，持續(xù)強(qiáng)化上市公司獨(dú)立董事監(jiān)管，督促和保障獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用。

明確獨(dú)立董事定義對獨(dú)董“存在感”量化規(guī)定

不難發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事制度已經(jīng)成為我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要一環(huán)，在促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益、推動資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。但隨著全面深化資本市場改革向縱深推進(jìn)，獨(dú)立董事定位不清晰、責(zé)權(quán)利不對等、監(jiān)督手段不夠、履職保障不足等制度性問題亟待解決，已不能滿足資本市場高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。

整體來看，本次《獨(dú)董辦法》有五個方面的內(nèi)容，一是明確獨(dú)立董事的任職資格與任免程序；二是明確獨(dú)立董事的職責(zé)及履職方式；三是明確履職保障；四是明確法律責(zé)任；五是明確過渡期安排。

《獨(dú)董辦法》對獨(dú)立董事的定義進(jìn)行了明確規(guī)定。獨(dú)立董事是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東、實際控制人不存在直接或者間接利害關(guān)系，或者其他可能影響其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的董事。此外，《獨(dú)董辦法》明確了獨(dú)立董事職責(zé)定位。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在董事會中發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。

《獨(dú)董辦法》要求上市公司建立獨(dú)立董事制度。其中，獨(dú)立董事占董事會成員的比例不得低于三分之一；上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會中設(shè)置審計委員會，其中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)；上市公司設(shè)置提名、薪酬與考核委員會的，獨(dú)立董事也應(yīng)當(dāng)過半數(shù)。

《獨(dú)董辦法》提到，建立獨(dú)立董事資格認(rèn)定制度。股東大會選舉前證券交易所應(yīng)對獨(dú)立董事候選人進(jìn)行審查，審慎判斷其是否符合任職資格并有權(quán)提出異議。證券交易所提出異議的，上市公司不得提交股東大會選舉。

獨(dú)立董事需要任職，也意味著需要解聘的科學(xué)程序。《獨(dú)董辦法》顯示，對不符合一般董事的任職條件或者獨(dú)立性要求的獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)立即停止履職并辭去職務(wù)；未主動辭職的，上市公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定解聘。因其他原因主動辭職的，如其辭職將導(dǎo)致董事會或者其專門委員會中獨(dú)立董事占比不符合規(guī)定，或者獨(dú)立董事中欠缺會計專業(yè)人士的，擬辭職的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行職責(zé)直至新任獨(dú)立董事產(chǎn)生之日。

明確選任機(jī)制，獨(dú)董最多在三家境內(nèi)上市公司兼職

《獨(dú)董辦法》進(jìn)一步明確了獨(dú)立董事的獨(dú)立性要求。從任職、持股、重大業(yè)務(wù)往來等方面細(xì)化獨(dú)立性的判斷標(biāo)準(zhǔn)。此外，也明確獨(dú)立董事任職資格：在獨(dú)立性要求之外，明確獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)符合一般董事的任職條件，并具備上市公司運(yùn)作的專業(yè)知識，五年以上履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的法律、會計、經(jīng)濟(jì)等工作經(jīng)驗，良好的個人品德等。值得關(guān)注的是，《獨(dú)董辦法》要求，獨(dú)立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事。

對于獨(dú)立董事選任制度，《獨(dú)董辦法》進(jìn)行了明確改善，上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或者合計持股百分之一以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，但不得提名與其存在利害關(guān)系等情形的人員；上市公司設(shè)置提名委員會的，應(yīng)當(dāng)對被提名人是否符合任職資格進(jìn)行審查，形成審查意見；股東大會選舉獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)實行累積投票制。

可以看到，明確規(guī)定獨(dú)立董事與其所受聘的上市公司及其主要股東、實際控制人不得存在直接或者間接利害關(guān)系，或者其他可能影響其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系，并從提名、資格審查、選舉、持續(xù)管理、解聘等方面全鏈條優(yōu)化獨(dú)立董事選任機(jī)制，為獨(dú)立董事的獨(dú)立性提供了充足的制度保障。

獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)關(guān)注四大潛在重大利益沖突事項

《獨(dú)董辦法》提到，獨(dú)立董事每年在上市公司的現(xiàn)場工作時間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)制作工作記錄，詳細(xì)記錄履行職責(zé)的情況，并應(yīng)當(dāng)向上市公司股東大會提交年度述職報告。期間，獨(dú)立董事應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司與其控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員之間的潛在重大利益沖突事項：

應(yīng)當(dāng)披露的關(guān)聯(lián)交易；上市公司及相關(guān)方變更或者豁免承諾的方案；被收購上市公司董事會針對收購所作出的決策及采取的措施；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

提名或者任免董事；聘任或者解聘高級管理人員；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

董事、高級管理人員的薪酬；制定或者變更股權(quán)激勵計劃、員工持股計劃，激勵對象獲授權(quán)益、行使權(quán)益條件成就；董事、高級管理人員在擬分拆所屬子公司安排持股計劃；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

披露財務(wù)會計報告及定期報告中的財務(wù)信息、內(nèi)部控制評價報告；聘用或者解聘承辦上市公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所；聘任或者解聘上市公司財務(wù)負(fù)責(zé)人；因會計準(zhǔn)則變更以外的原因作出會計政策、會計估計變更或者重大會計差錯更正；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

同時，《獨(dú)董辦法》明確了獨(dú)立董事特別職權(quán)。獨(dú)立董事可以獨(dú)立聘請中介機(jī)構(gòu)、向董事會提議召開臨時股東大會、提議召開董事會會議、征集股東權(quán)利、發(fā)表獨(dú)立意見等。

在《獨(dú)董辦法》內(nèi)，對獨(dú)立董事履職平臺也進(jìn)行了詳細(xì)明確。一方面，披露關(guān)聯(lián)交易、變更或者豁免承諾、作出反收購措施等三類事項在提交董事會審議前應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事專門會議事前認(rèn)可；另一方面，披露財務(wù)報告及內(nèi)部控制評價報告、聘用或者解聘會計師事務(wù)所、任免財務(wù)負(fù)責(zé)人、會計政策、會計估計變更或者重大會計差錯更正等四類事項在提交董事會審議前應(yīng)當(dāng)由審計委員會事前認(rèn)可；此外，董事及高級管理人員的任免、薪酬等事項應(yīng)當(dāng)由提名委員會、薪酬與考核委員會向董事會提出建議。

健全獨(dú)立董事履職保障機(jī)制，可以購買責(zé)任保險

《獨(dú)董辦法》健全了獨(dú)立董事履職保障機(jī)制。上市公司應(yīng)當(dāng)為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供必要的工作條件和人員支持。應(yīng)當(dāng)向獨(dú)立董事定期通報公司運(yùn)營情況，提供資料，組織或者配合獨(dú)立董事開展實地考察等工作。

《獨(dú)董辦法》進(jìn)一步健全了獨(dú)立董事履職受限救濟(jì)機(jī)制。獨(dú)立董事履職遭遇阻礙的，可以向董事會說明情況，要求董事、高級管理人員等予以配合，并將相關(guān)情況記入工作記錄；仍不能消除阻礙的，可以向中國證監(jiān)會和證券交易所報告。

《獨(dú)董辦法》還提到，上市公司可以建立獨(dú)立董事責(zé)任保險制度，降低獨(dú)立董事正常履行職責(zé)可能引致的風(fēng)險。

公司刻意隱瞞且獨(dú)董無法發(fā)現(xiàn)，對獨(dú)董可視情況依法不予處罰

《獨(dú)董辦法》按照責(zé)權(quán)利匹配原則，針對性細(xì)化獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定考慮因素及不予處罰情形，體現(xiàn)過罰相當(dāng)、精準(zhǔn)追責(zé)。

一是明確處理處罰措施。上市公司、獨(dú)立董事及相關(guān)主體違反《獨(dú)董辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以依法采取監(jiān)管措施或者給予行政處罰。

二是明確獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對獨(dú)立董事的行政責(zé)任，可以結(jié)合其履職與相關(guān)違法違規(guī)行為之間的關(guān)聯(lián)程度，兼顧其董事地位和外部身份特點(diǎn)，綜合獨(dú)立董事在信息形成和相關(guān)決策過程中所起的作用、知情程度及知情后的態(tài)度等因素認(rèn)定。

三是明確獨(dú)立董事行政處罰的免責(zé)事由。獨(dú)立董事能夠證明其已履行基本職責(zé)，且存在審議或者簽署文件前借助專門職業(yè)幫助仍不能發(fā)現(xiàn)問題，上市公司等刻意隱瞞且獨(dú)立董事無法發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索等情形之一的，可以依法不予處罰。????

本文轉(zhuǎn)自于    新浪財經(jīng)