中國風電制造商深陷“肉搏戰(zhàn)”：巨頭業(yè)績慘淡，風機變大卻利潤變??？

      隨著全球首臺16兆瓦海上風電機組近日在福建北部海域并網(wǎng)發(fā)電，中國廠商創(chuàng)造了全球單機容量最大、葉輪直徑最大、單位兆瓦重量最輕的風電機組新紀錄。海上風電再次引發(fā)市場關(guān)注。

《海上風電回顧與展望2023》報告稱，中國于2021年首次超越英國成為全球海上風電累計裝機規(guī)模最大的國家，并在2022年繼續(xù)保持了這一地位。

一位老風電人堅信，“明年開始到2030年這段時間內(nèi)，是海上風電大發(fā)展的時期。”

而實際上，光鮮背后是風電整機制造商們的肉搏戰(zhàn)，這場戰(zhàn)斗愈演愈烈，價格戰(zhàn)從陸上打到海上，頭部企業(yè)的財報也大都一片慘淡。

　　要求越來越多，項目越來越難？

在海上大風機并網(wǎng)前幾天，福建省2023年海上風電市場化競爭配置（第一批）結(jié)果公示，華電、福建省投資開發(fā)集團、國投電力、福能股份、三峽福建能投等，成為優(yōu)先中選投資主體。接下來的招標結(jié)果，這些企業(yè)可能也會有較為有利的位置。

但風電業(yè)內(nèi)人士并不敢樂觀。

“這次競爭配置要求風電項目要上柔性直流輸電設(shè)備，還要加上儲能，就那點電價，怎么玩？”對于這次競配，有風電企業(yè)人士認為，電量是相對固定的，但度電成本一直在往上增，開發(fā)企業(yè)算不過來賬，一方面可能會放棄，另外也會對整機制造商帶來倒逼效應(yīng)。

福建曾經(jīng)有過前車之鑒。2022年8月，福建2022年首批1GW海上風電競配突發(fā)新變動，連江外海（700MW）項目的中選企業(yè)中國華能集團有限公司與福建省投資開發(fā)集團有限責任公司聯(lián)合體放棄中選資格。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，遞補中選企業(yè)中廣核風電有限公司、華潤（集團）有限公司兩家企業(yè)組成的聯(lián)合體當時投標報價為兩毛六。

而根據(jù)當年7月13日，福建省發(fā)展改革委公示的海上風電項目的競爭配置結(jié)果，連江外海海上風電場的中標電價為0.193元/千瓦時，比當?shù)?.3932元/千瓦時的燃煤發(fā)電基準價還低2毛錢，甚至低于全國最低的新疆煤電上網(wǎng)標桿電價0.25元/千瓦時。

這個價格當時技驚四座，但沒想到報了最低價的企業(yè)，最后居然落跑了。雖然最低價中標的模式一直被詬病，但這種狀況似乎至今還無解。一家海上風電開發(fā)企業(yè)高管表示，設(shè)備采購招標的話，國企都有要求，如果不是最低價中標，要寫報告說明原因，提交到主管部門，過后還要經(jīng)過項目審計。

此次競配后，據(jù)悉有關(guān)企業(yè)曾去國家能源局反映情況。

“本以為今年這次競爭配置情況應(yīng)該有改善，結(jié)果發(fā)現(xiàn)還是一個樣。”一家風電整機制造商海風負責人表示，柔性直流輸電主要就是風場離岸距離比較遠，交流輸電不太適合了，不得已而為之的一種辦法，“對風場建設(shè)的影響，主要是造價高，每千瓦會增加3000-4000元左右的成本。”這些成本都會攤在整個項目中，拉低其收益率。

這次競爭配置后續(xù)不知道還會不會有人逃掉。

　　風機越來越大，利潤越來越?。?/span>

低價的壓力正在沿著產(chǎn)業(yè)鏈傳導。公開信息顯示，在7月份的多個陸上風電項目機組招標中，中標價格又創(chuàng)新低。

近日，國家能源集團神木40萬千瓦風電項目風力發(fā)電機組及其附屬設(shè)備采購開標。該項目共有6家整機商競標，平均折合單價為1585元/kW。其中最低報價為5.98億元，折合單價為1496元/kW。（折合單價按招標容量計算）。

陸上風電機組中標價格持續(xù)下探，海上風電也是一樣的傳導趨勢。

《海上風電回顧與展望2023》報告數(shù)據(jù)顯示，從海上風電機組招標價格看，2022年全年招標的機組價格基本穩(wěn)定在3500-4000元/千瓦（含塔筒）。

今年4月24日，國電投山東海衛(wèi)半島南U場址450MW海上風電項目風力發(fā)電機組設(shè)備（含塔筒）采購中標候選公示。值得注意的是，此次項目的招標中，有整機商在標段二的投標報價為7.0455億元，折合單價為3131元/kW，該報價刷新海上風機最低價。

市場卷而又卷，風電整機制造商的業(yè)績也并不鮮亮。

明陽智能15日發(fā)布了2023年半年度業(yè)績預(yù)告，宣布2023年1-6月實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為40，000.00萬元到56，000.00萬元， 較上年同期減少174，119.61萬元到 190，119.61萬元，同比減少75.66%到82.62%。一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少116.07%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同比減少120.38%。

對于凈利潤同比減少的原因，明陽智能表示，主要是多種因素綜合影響，首先是受行業(yè)政策的影響，風機中標價格下降，本期交付的風機銷售毛利率同比下降。

另一家風電巨頭金風科技的2023年一季報顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤下降2.42%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤下降26.88%。

運達股份今年一季報顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降34.05%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同比減少52.52%。

而頭部風電整機制造商們都在摩拳擦掌不斷刷新大風機紀錄，尤其是在海上風電領(lǐng)域，中國企業(yè)已經(jīng)將單機容量拉升至16-18兆瓦級別，領(lǐng)跑全球市場。

風機會一直這樣變大下去嗎？大風機能否帶來更高的利潤率？

《海上風電回顧與展望2023》報告認為，雖然大型風機成本更高，但風電機組功率、葉輪直徑、塔架高度、容量系數(shù)的提高意味著年發(fā)電量的提高，并且由于同等規(guī)模風場，在使用大型機組后，機組數(shù)量減少，在基礎(chǔ)、電纜、安裝及運營上的投入都會降低，從而整體降低了風電度電成本。

“如果產(chǎn)業(yè)鏈跟不上，就一味搞大型化，自己成本都降不下來。”一位頭部整機商海上風電負責人表示，大風機的主要受益者是開發(fā)企業(yè)，作為整機制造商，有繼續(xù)大型化的考慮，但要結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈情況。“業(yè)內(nèi)曾經(jīng)開過一個座談會，大家都說要建立合理的分配機制，如果分配機制不合理，肯定就有某個環(huán)節(jié)難以持續(xù)，最終結(jié)果就是整個產(chǎn)業(yè)鏈受影響。”

上述人士認為，這種情況的產(chǎn)生和風電整機制造商的集中度不夠也有關(guān)系。

他表示，“最終制造業(yè)都會走向微利時代，從大的趨勢上來說，任何行業(yè)進入飽和曲線的時候，它一定是微利的，除非有二次增長曲線，就是變革。”

超低價背后，誰會笑到最后？

“陸上有很多超低價中標的項目，海上售機是一家一家的，我們整個招標量下降了，所以海上現(xiàn)在還不太明顯，整個陸上風電是有很多這種變化。”某家整機制造商海風部門人士表示。

哪些在投標中報超低價的企業(yè)，是出于什么原因？他們到底是不是賠本賺吆喝？

上述人士分析了幾種情況。“低價有好幾種，國企報低價主要在海上風電，有的企業(yè)是為了進入這個市場，相當于說海上風電大家得有業(yè)績，所以為了先進入市場，被迫在前期用低價置換業(yè)績，拿到入場券，這是一種。直到訂單積累到業(yè)績需要夠了的時候，他肯定要走這種路線。”

還有一種低價背后有隱形紅利。這位人士認為，有些企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈縱深是比較深的，整機可以賠錢，靠別的掙錢，“因為他們自己還有零部件業(yè)務(wù)，好像漢堡包一樣，里面有兩層。”

“還有的企業(yè)是被迫跟隨，不跟就沒訂單，沒訂單企業(yè)就沒有現(xiàn)金流，一年里覺得自己怎么也得中幾個標，然后瞅準機會，低價拿幾個項目，也能養(yǎng)住員工，賠的錢也可控。”他用一句話總結(jié)，“低價是相似的，但最后的原因各有不同。”

人在江湖，身不由己。對于頭部整機制造商來說，上述人士認為，不同項目需要靈活地去看，每個項目在整個業(yè)務(wù)整體里面承擔的角色是不一樣的，“適當時候也得跟。”

對于同行們普遍財務(wù)數(shù)據(jù)慘淡，某家頭部風電整機制造商內(nèi)部人士坦言，“現(xiàn)在大家都是艱難的時候，就看能不能挺過這個周期。”在他看來，“這個周期結(jié)束的重要標志，就是洗一次牌。”????

本文轉(zhuǎn)自于   新浪財經(jīng)