眼下這場大規(guī)模限電不是突然發(fā)生的
眼下這場大規(guī)模限電不是突然發(fā)生的。它像一只蒼茫原野上的犀牛，緩步走來，有些人事先發(fā)現(xiàn)了蹄印，有些人甚至看見了它的身影，但始終不曾設(shè)想它是沖我們來的，直至犀牛走到面前。
下半年來，廣東、廣西、云南、江蘇、浙江、寧夏等省區(qū)陸續(xù)發(fā)布了“有序用電”的通知。
有人說這是“史上最嚴限電令”“規(guī)模史無前例”，但起初，要求也沒有那么嚴，范圍并沒有那么大。
例如廣東，5月份執(zhí)行“開五停二”錯峰用電方案，6月份升級為“開三停三”，9月份升級為“開二停五”，有些地區(qū)甚至是“開一停六”，錯峰日只保留保安用電負荷，占總負荷15%以下。
又如發(fā)電大省云南，5月份“應(yīng)急錯峰限電”，錯峰限電量為10—30%；7月份實施第二輪規(guī)模限電，要求有色金屬冶煉等企業(yè)降低25%用電量；9月份發(fā)布“能耗雙控”通知，鋼鐵行業(yè)9月排產(chǎn)產(chǎn)量調(diào)整至11—12月生產(chǎn)，水泥行業(yè)9月產(chǎn)量在8月基礎(chǔ)上壓減80%以上，工業(yè)硅行業(yè)9—12月份月均產(chǎn)量不高于8月產(chǎn)量的10%（即削減90%）。
以上只是工業(yè)領(lǐng)域，離普通人的生活較遠，難有直接感知。
接著，“東北限電”登上熱搜，限電范圍擴大到居民用電，而且從有序用電變成拉閘限電，事發(fā)突然，很多人措手不及。
對此，國家電網(wǎng)工作人員回應(yīng)：東北地區(qū)已經(jīng)首先對非居民執(zhí)行了有序用電，但是在執(zhí)行后仍存在電力缺口，目前整個電網(wǎng)有崩潰的危險，才采取了對居民限電的措施。電力供需緊張情況緩解后，會優(yōu)先恢復居民用電，但目前時間未知。
究竟為什么會限電？坊間出現(xiàn)了不同猜測。
幣圈人士猜測，是虛擬貨幣“挖礦”耗去了太多電力。
二次元愛好者猜測，是為了“集中電力產(chǎn)生光源照射迪迦奧特曼”。
“大棋黨”猜測：限電是為了打贏對美國的金融戰(zhàn)，“大國對賭，賭誰先熬不住”。
以上三種猜測的胡扯程度嚴格遞增。
真實原因恐怕更為復雜，難以一言蔽之，讓我們嘗試梳理其中幾條。
1
煤電供不應(yīng)求
① 需求端：復工復產(chǎn)以來，全國用電需求迅猛增長，同比漲幅接近15%。
② 供給端：我國火電發(fā)電量占比超過70%，而今年煤炭價格飆升——去年此時，秦皇島5500大卡動力煤綜合交易價格約為563元/噸，目前為1079元/噸，接近翻番——電廠煤炭庫存處于歷史低位，“一煤難求”“跨省尋煤”。
另外，有人認為，目前的煤電短缺根源在于去年12月的“澳煤禁令”。這一點恐怕沒有太多數(shù)據(jù)支持。2020年中國電力行業(yè)煤炭消費量超過20億噸，同年進口澳大利亞動力煤（發(fā)電用煤）4235萬噸，占比很小。BBC也認為，“貿(mào)易禁令難以產(chǎn)生決定性影響”。
不過，澳煤清零顯然助推了煤價飆升。又逢蒙古國疫情反復，影響了蒙煤進口。
③ 2020年1月1日起，實行了15年的煤電聯(lián)動機制脫鉤。根據(jù)國家發(fā)改委的指導意見，燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價按“基準價+上下浮動”確定，上浮不超10%，下浮原則上不超15%。
也就是說，需求暴漲，煤價暴漲，而市場化電價機制沒有完全形成，所以電價不會也不能暴漲，電廠普遍虧損，煤炭庫存不足，由此影響了電力供應(yīng)。
2
能耗雙控
所謂“能耗雙控”，就是既控制能源消耗強度（單位GDP能耗），也控制能源消費總量。
在“碳達峰”“碳中和”的背景下，將能耗強度作為約束性指標，有意倒逼各地轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式，走出一條低碳發(fā)展道路。
然而8月，發(fā)改委印發(fā)了《2021 年上半年各地區(qū)能耗雙控目標完成情況晴雨表》，廣東、江蘇、福建等省區(qū)亮起紅燈，能耗強度同比不降反升。
第四季度轉(zhuǎn)眼將至，全年目標怎么辦？于是各地迅速開啟整改“清零”行動，臨時性、強制性、層層加碼，限電停產(chǎn)。
本意是希望長期規(guī)劃，卻換來短期突擊。
雖然中央多次強調(diào)，避免“一刀切關(guān)?！保m正“運動式減碳”，但從目前來看，糾偏效果有限。
就在昨天，《人民日報》旗下俠客島公眾號再次發(fā)文，點名批評運動式、突擊式的拉閘限電。不知能否改變現(xiàn)狀。
3
保護出口企業(yè)
限電停產(chǎn)，也確實保護了一部分出口企業(yè)。
全球疫情，國內(nèi)復產(chǎn)，使得大批訂單涌向中國。但這些訂單并沒有帶來相應(yīng)的議價權(quán)，反而加劇了出口加工企業(yè)的內(nèi)卷。在成本暴漲、國際運費暴漲、無利可圖的情況下，仍有一些企業(yè)盲目擴大產(chǎn)能。
一旦疫情形勢、供需關(guān)系發(fā)生變化，很可能對這些企業(yè)造成毀滅性打擊。限電停產(chǎn)的安排，客觀上確實讓這些出口企業(yè)“冷靜”了。對于這一點，下文中譚雅玲老師有詳細論述。
限電政策還有哪些原因，還應(yīng)該注意哪些問題呢？讓我們再來看看大頭們的分析。
我所在的很多企業(yè)家群里，有不少企業(yè)家對停電限產(chǎn)政策有一些抵觸心理，他們認為這阻礙了企業(yè)的生產(chǎn)，但他們只是站在企業(yè)的一畝三分地考慮問題。
疫情之前，我們就在去產(chǎn)能，去存庫。如今，國外制造業(yè)因疫情尚未復工，國內(nèi)企業(yè)看到訂單需求，拼命加碼產(chǎn)能。
但因為原材料價格瘋漲，海運價格幾倍上漲，人民幣匯率升值，國內(nèi)用工成本也不低，這些因素疊加，出口企業(yè)生產(chǎn)越多，虧本越多。而且，一旦國外復工，國內(nèi)的產(chǎn)能就會嚴重過剩。
從國家角度，宏觀調(diào)控政策是越來越成熟了，會根據(jù)企業(yè)的實際狀況出發(fā)。停電限產(chǎn)政策的初衷是把控節(jié)奏，按下暫停鍵。
對于企業(yè)而言，雖產(chǎn)能被壓制，但也能稍作冷靜，借空擋學習，往技術(shù)和創(chuàng)新方面去思考。
同時，停電限產(chǎn)政策還有兩個間接的正面影響。
第一個，這波原材料的上漲，跟生產(chǎn)力沒有太大關(guān)系，反而是跟經(jīng)濟復蘇和開工的炒作情緒強相關(guān)。這意味著，政策對國內(nèi)產(chǎn)能的限制，能緩沖企業(yè)對原材料的追逐，減緩原材料瘋漲速度。
第二個，原材料瘋漲，中國企業(yè)進口原材料的勢頭又這么猛，但生產(chǎn)了貨品不見得都能出口，即使出口還要虧損。因此，是外資在獲利，也在侵吞和擠壓我們的利潤空間。
現(xiàn)在中國股市上漲很快，對應(yīng)到企業(yè)端，企業(yè)生產(chǎn)卻不獲利，反而是資本運作的作用。股市上漲又跟北上資金有關(guān)，外資都是高手，有套利和對沖的動機，這就涉及到資本博弈，使得國內(nèi)企業(yè)的風險增大。
這時，我們主動停電限產(chǎn)，也是給外資以警示。
當我將以上分析告訴企業(yè)家群體時，他們表示認同和理解，也會認為政策是在保護他們。
企業(yè)家群體判斷宏觀形式若只有企業(yè)視角，就會受限。從全局角度去思考，心態(tài)就會平和一些，最終做出有利于企業(yè)長遠發(fā)展的調(diào)整。
此外，地方政府在執(zhí)行政策時，還需要配合一些情況說明會、經(jīng)濟形勢報告會，來幫助企業(yè)正確認識政策的初衷。
我剛從廣州回來，幾個做中小企業(yè)的朋友都被限電停產(chǎn)了，不是一家兩家，是整個園區(qū)，限制到日常所需電力的1/3。所以他們不得不讓一些工人回家，留下少部分骨干。
我還有一個朋友在江西投資了一個制造業(yè)大項目，準備投產(chǎn)了突然被叫停，說是在“雙碳”背景下要重新審查。
也有朋友在某省已經(jīng)投資了，省里也給了能耗指標，但由于省里要對沖的那部分能耗任務(wù)（比如增一減二）沒有完成好，導致也要再審。他告訴我，很多像他這樣的人，現(xiàn)在經(jīng)常在北京碰到，因為大家和省市的官員一起去疏通。
制造業(yè)是中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要特點，是中國的比較優(yōu)勢，也創(chuàng)造了大量就業(yè)機會。中國制造業(yè)的突出特點是門類全，配套強，從原材料開始到最終成品，一層層有多個加工環(huán)節(jié)，相當于“反復制造”，加上半成品運來運去，所以能耗較大。
這是由中國經(jīng)濟特征決定的。隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整，將來壓力會減少，但這是一個過程，不可能一蹴而就。
人類文明的發(fā)展和個人福祉的提升，人均能耗是一個重要指標。能耗高，往往生活水平也高。能源使用不是越低越好，但碳排放確實越少越好。
所以在思想上，不要把能耗簡單當成負面的東西，而是要努力實現(xiàn)“減碳型的能耗”，也就是更多使用可再生能源，減少化石能源的比例，推進能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。
1. 注重精細化。有些樓堂館所、道路用電不經(jīng)濟，可以先壓縮，而生產(chǎn)性用電要盡可能顧及。
2. 更加注重用科技手段減碳，而不是行政手段一刀切。
3. 逐步用碳排放的控制指標（碳排放總量、碳排放強度）來替代能耗控制指標。如果更多利用可再生能源，就可以做到“減碳而不降耗”。與化石能源相比，可再生能源的技術(shù)本質(zhì)決定了它的成本將在今后持續(xù)下降，在大多數(shù)地區(qū)風電、光伏甚至可以比煤電更便宜，將來甚至可以實現(xiàn)電力成本接近免費，極大地改善生活和環(huán)境福祉。
4. 通過植樹造林等方式創(chuàng)造碳匯、負碳等，對沖工業(yè)化進程中的高耗高碳。
限電停產(chǎn)的背后可能是多方面的原因。首先，部分地區(qū)能耗在工業(yè)景氣度高漲的情況下，確實還在提升。沒有達成能耗強度降低進度目標和能耗消費總量目標的省市，這些目標是剛性的。因此，面對四季度用電旺季，提前進行能耗控制調(diào)控，是達到目標的必須做法。
其次，限電停產(chǎn)確實能限制工業(yè)產(chǎn)能擴張，一定程度上減少中下游工業(yè)品供給，抬升價格，讓上中下游價格傳導更順暢，同時也熨平產(chǎn)能周期波動，避免未來的產(chǎn)能過剩甚至企業(yè)破產(chǎn)增加。
中下游工業(yè)進入壁壘相對較低，大量中小企業(yè)進入市場，總產(chǎn)能擴張，導致其定價能力差，上游成本的壓力很難消化。
限電停產(chǎn)當然是短期措施，并非長效舉措，但上游價格上漲的因素也可能是相對短期的，即疫情因素導致的全球中上游產(chǎn)能恢復較慢。用短期的手段應(yīng)對短期的問題，似乎是合理的，前期國內(nèi)鋼鐵限產(chǎn)能，對鐵礦石價格的抑制作用的很好的。
但需要注意的是，疫情因素導致的全球供給收縮可能是持續(xù)的，甚至有一部分產(chǎn)能的消失是永久性的，導致中上游的價格較難在短期內(nèi)回調(diào)。同時高強度的限電停產(chǎn)是否會影響與往年一致的正常外需的滿足，尤其是歐美圣誕節(jié)前的出口訂單集中，也值得關(guān)注。
此外，預(yù)計政策層面將根據(jù)當前企業(yè)能耗、生產(chǎn)的綜合情況，合理調(diào)整政策強度，加強彈性管理，不搞一刀切。
本文轉(zhuǎn)自于 吳曉波頻道
