層出不窮的直播事故背后是業(yè)態(tài)監(jiān)管的長期缺漏，電商平臺難辭其責
“我是辛有志，我回來了。”10月14日，在傳統(tǒng)電商平臺淘寶天貓、京東（NASDAQ：JD/ 09618.HK ）和拼多多（NASDAQ：PDD）啟動“雙十一”大促當日，快手“帶貨一哥”辛巴連發(fā)三條視頻宣布再次回歸，并預告開啟“雙十一”直播。
辛巴已多次被快手（ 01024.HK ）平臺封號處罰，這次恰好趕在“雙十一”大促前回歸。辛巴在快手擁有近1億關(guān)注，旗下主播群體被稱為“辛巴家族”，是快手電商的銷售主力?？峙驴焓忠膊辉高@樣的超頭（超級主播）錯過一年中最重要的促銷戰(zhàn)爭。
以2022年數(shù)據(jù)為例，辛巴家族的年度GMV（商品交易總額）達500億元，占當年快手電商GMV總額9011.57億元的5.5%。外界普遍認為，快手對單一頭部主播依賴過高。這一年后，辛巴不再公布具體的GMV數(shù)字，但曾透露其五年總GMV超過2000億元。
這一次復出，辛巴再次證明了其帶貨實力。據(jù)第三方數(shù)據(jù)平臺壁虎看看統(tǒng)計，10月19日辛巴直播間最高在線人數(shù)近427萬。辛巴自己公布的戰(zhàn)績則是全天帶貨超過64億元，相比2023年“雙十一”的37億元增長超過七成。
快手直播電商增速拖累電商整體增長。10月19日，快手電商整體GMV同比增長94%，占整體約四分之一的貨架電商（來自商城、搜索等“泛貨架”場景）GMV同比增長128%。而快手披露的數(shù)據(jù)顯示其直播電商生態(tài)，從高度依賴頭部主播轉(zhuǎn)向更多“中腰部”——自19日0時至20日17時，平臺上單場GMV超2023年“雙十一”峰值的直播間超過1.6萬個，GMV破百萬的直播間達193個。
正在大力發(fā)展貨架電商的短視頻平臺抖音，也披露了第一輪“雙十一”戰(zhàn)報。10月8日至17日，抖音商城成交額同比增長93%；18日至20日，抖音商城搜索GMV同比增長92%。
對電商而言，2024年的“雙十一”至關(guān)重要，是三大傳統(tǒng)電商和新興電商平臺快手、抖音爭奪市場份額的關(guān)鍵之戰(zhàn)；此外，在一團消費升降級的迷霧中，業(yè)界和市場都試圖從這場全年最大規(guī)模的電商大戰(zhàn)中，挖掘宏觀消費走勢的指標性意義。
淘天集團副總裁、天貓事業(yè)部總裁劉博（花名“家洛”）稱，今年“雙十一”的意義不一樣，會成為激發(fā)需求增長的關(guān)鍵時刻。華泰證券研報則指出，今年“雙十一”或為重要的競爭窗口期，各大電商平臺均不同幅度地提前了大促時點，都想搶占先機。
一邊是直播電商在內(nèi)容和商品上爭議不斷，另一邊是平臺大促高度依賴直播渠道。興起八年的直播電商，目前仍然缺乏系統(tǒng)的監(jiān)管機制，主要處罰手段仍是事后罰款或短暫封禁直播間。
王海從1995年開始職業(yè)打假，稱主要是不相信“退一賠一、退一賠三”等賠償制度能真正落地。他向財新指出一個當前普遍存在的現(xiàn)象：大量小品牌涌入電商直播間“以量換價”，以高額傭金博取銷量；另一邊，消費者對品牌認知不足，帶貨主播較容易以各種隱晦言辭“打擦邊球”甚至虛假宣傳，而對直播的過程監(jiān)管亦十分挑戰(zhàn)。
對直播電商而言，其一般難以掌控貨物的線下發(fā)貨等環(huán)節(jié)，也就是所謂“帶（貨）發(fā)（貨）分離”模式，直播電商公司所在地和商家發(fā)貨地也分離，一旦直播貨品出現(xiàn)問題，也十分考驗各地政府跨地區(qū)監(jiān)管的能力，由此埋下諸多監(jiān)管盲區(qū)與漏洞。
長期的市場實踐證明，直播商品的質(zhì)量，很難依靠主播或主播機構(gòu)與商家之間的博弈得到制衡和保障，電商平臺是直播生態(tài)中天然的監(jiān)管防線，但其“收租”和“抽傭”的商業(yè)模式，注定了自身利益與直播生態(tài)深度捆綁，更難形成獨立、高效的監(jiān)管力量。“既當運動員、又當裁判員”的電商平臺，一直是層出不窮的直播“翻車”事件中最具爭議的一方。
而從制度角度的重要觀察是，直播帶貨行為到底屬于銷售還是屬于廣告代言？目前，類似新業(yè)態(tài)帶來的模糊問題，很多在電商界、法律界都未達成共識。這涉及消費者在權(quán)益受損之后，從何入手、向誰主張法律責任與賠償義務。
辛巴最新一次封號緣于同業(yè)間相互“打假”。8月底，他在直播間“炮轟”抖音頭部主播小楊哥，指責其所屬公司三只羊在質(zhì)檢、售后、賠償、態(tài)度等方面存在嚴重問題；9月4日，辛巴再次聲稱，如果一周內(nèi)三只羊仍未對消費者“有態(tài)度”，將斥資1億元代為賠付給消費者。然而9月11日，在辛巴億元賠付直播前夕，其直播間被快手封禁。
辛巴和小楊哥曾師徒相稱，是直播電商行業(yè)“草根主播”的代表人物。2020年底，辛巴帶貨的一款“即食燕窩”被揭露“掛羊頭賣狗肉”，所謂“即食燕窩”不過是蔗糖水。隨后廣州市監(jiān)局開出90萬元罰單，快手禁播兩個月。解封后，辛巴以單膝跪地宣布回歸，員工集體九十度鞠躬致歉。（參見本刊2021年第4期《誰來監(jiān)管辛巴》）
此次，下跪、鞠躬、復播，辛巴又重復了一遍“復出儀式”。三年來，各主播“翻車”戲碼反復上演。2023年11月2日，辛巴的抖音賬號被封禁，抖音官方的理由是其違反《抖音社區(qū)自律公約》相關(guān)規(guī)定，一名知情人士稱，主要是因為辛巴屢次在抖音發(fā)布不實信息，侮辱謾罵、拉踩引戰(zhàn)。
2024年開年，在抖音擁有近2000萬粉絲的美妝博主駱王宇被打假。其帶貨的一款“CSS油橄欖精華”被曝未檢出羥基酪醇和橄欖苦苷，這兩種物質(zhì)是油橄欖的主要功效成分。7月12日，駱王宇表示自己和合作機構(gòu)一起承擔相關(guān)產(chǎn)品總計約1.5億元的退款，并在視頻中宣布“退網(wǎng)”。
然而時隔不到三個月，在2024年“雙十一”大促前的10月6日，駱王宇宣布回歸“雙十一”直播，自責“忘記初心”；但對此前1.5億元退款并未披露進展。抖音直播數(shù)據(jù)監(jiān)測平臺蟬媽媽顯示，10月14日駱王宇直播間銷售額在1000萬—2500萬元，16日攀升至2500萬—5000萬元，19日又下滑至1000萬—2500萬元水平。
今年最受關(guān)注的“翻車”主播當屬小楊哥。9月，小楊哥帶貨一款“美誠月餅”禮盒，用“香港高端月餅”“米其林大師調(diào)制”“大品牌”等話術(shù)宣傳，并請香港明星曾志偉到直播間站臺。隨后網(wǎng)友質(zhì)疑：在香港沒有聽說過美誠月餅，該品牌在香港也未開設線下店鋪。小楊哥至此陷入輿論漩渦，被指曾售賣多款“假冒偽劣”產(chǎn)品。
小楊哥將因行政處罰缺席今年“雙十一”。9月26日，合肥市市場監(jiān)督管理局（下稱“合肥市監(jiān)局”）通報對三只羊公司的調(diào)查處理結(jié)果：沒收違法所得、罰款共計6894.91萬元；責令暫停經(jīng)營限期整改，承擔相關(guān)法律責任。調(diào)查主要涉及三只羊公司在直播帶貨“美誠月餅”“澳洲谷飼牛肉卷”等商品過程中的虛假宣傳行為，以及帶貨“御徽緣梅菜扣肉”“兔年生肖茅臺酒”存在產(chǎn)品質(zhì)量問題。抖音也聲明稱，自9月21日起停播三只羊旗下賬號。
此后，抖音還禁言了另一個涉嫌虛假宣傳的賬號“東北雨姐”。有網(wǎng)友反映在東北雨姐直播間購買的紅薯粉條存在質(zhì)量問題，打假博主上門拍攝，還遭到了東北雨姐方面的毆打。東北雨姐因記錄其在“遼寧家鄉(xiāng)的農(nóng)村生活”而爆火，在抖音已積累2200多萬粉絲。
10月12日，本溪滿族自治縣市場監(jiān)督管理局通報稱，上述紅薯粉條送檢樣品未檢出紅薯源性成分，卻檢出了木薯源性成分。而東北雨姐在帶貨時使用“除了紅薯淀粉、飲用水、食用明礬，沒有亂七八糟的”“質(zhì)量雨姐給你把控”等話術(shù)，屬于虛假或引人誤解的商業(yè)宣傳。東北雨姐背后公司雨姐傳媒為此領(lǐng)罰165萬元，并被責令整改；“假紅薯粉條”生產(chǎn)商遼寧省朝陽縣六河粉條制造有限公司也被罰款671.76萬元，責令停產(chǎn)。近日，本溪的雨姐電商直播孵化基地和雨姐傳媒有限公司已人去樓空。
“如今在線上做傳統(tǒng)貨架電商分不到多少‘蛋糕’，所以越來越多的商家開始直播帶貨。”一名休閑食品品牌的商務人員對財新稱，今年以來，大量工廠注冊商標，貼牌后到抖音售賣，由于品牌知名度不高，找主播帶貨推廣動力更足。低價的特性，往往讓貼牌商品比“牌子貨”更好賣，但它們的質(zhì)量也更難以把控。“當人們都去卷‘9塊9’‘地板價’時，整個直播帶貨的生態(tài)已經(jīng)往不健康方向發(fā)展了。”
即便商家和平臺都還在“野蠻生長”，以直播電商起家的抖音和快手也未能持續(xù)高增長。財新從多名接近抖音電商的人士處了解到，抖音電商2023年GMV約為2.5萬億元，比2022年的近1.4萬億元增長了近八成。而在2024年10月17日，抖音電商的數(shù)據(jù)顯示，過去一年，其GMV同比增長46%，增速大大放緩。“抖音的流量增長進入了瓶頸階段。”一家頭部MCN機構(gòu)人士表示，抖音的流量瓶頸影響了電商增長。
市場調(diào)研機構(gòu)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2024年前三個季度，抖音平均月活為7.81億，較2023年平均月活7.32億微漲。但值得注意的是，2022年6月，抖音的月活就已邁入7億門檻，意味著兩年僅增長了8000萬。
快手的高增長業(yè)已不再。根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，2024年前三個季度，快手平均月活為4.37億，較2023年的4.58億甚至略有下滑。2024年二季度，快手電商GMV同比增長15%至3053億元，增速較一季度的28.2%、2023年全年的31.43%再次放緩。
快手CEO程一笑稱：“經(jīng)過二季度‘618’大促的市場洗禮，我們感受到無論電商平臺還是商家，都面臨著國內(nèi)消費者短期需求放緩的挑戰(zhàn)，且在流量紅利減弱的大環(huán)境中，電商業(yè)務需要在內(nèi)容和商業(yè)效率上實現(xiàn)更好的平衡。”
過去數(shù)年，頭部直播電商公司均突出宣傳其供應鏈管理和質(zhì)量把關(guān)能力，通常自稱擁有專業(yè)龐大的選品團隊，有的還與第三方檢測機構(gòu)長期合作，以此“增信”。
比如，辛選的品控團隊超過1400人；李佳琦所在公司美ONE與上海市質(zhì)檢院和SGS等第三方質(zhì)檢機構(gòu)簽約合作，并在2021年推出了企業(yè)標準（《直播電商商品質(zhì)量與合規(guī)管理規(guī)范》）；羅永浩所在公司交個朋友（ 01450.HK ）成立質(zhì)控實驗室，也和SGS合作。
前述頭部MCN機構(gòu)人士告訴財新，一般頭部主播機構(gòu)都比較謹慎，會盡量將產(chǎn)品特別是敏感品送至第三方機構(gòu)檢測，沒問題之后才敢賣。一名直播電商服務機構(gòu)人士告訴財新，甚至有頭部主播機構(gòu)團隊會在直播間隨機下單、寄送至非公司地址后，再送至權(quán)威機構(gòu)檢測，以防止商家造假發(fā)“AB貨”（發(fā)貨與上播前樣品不一致）。
質(zhì)量之外，頭部主播會傾向于選取“能帶量壓價”的品類。一名直播電商服裝類商家指出，客單價高但品牌知名度不高的產(chǎn)品較少進入頭部主播的直播間，小商家尤其是服裝品類的小商家更是沒有資格進入頭部主播的選品池。
為維護自身品牌以及厘清“翻車”后的責任，目前中腰部及以上主播或主播機構(gòu)，在與商家的合同中會簽訂嚴苛的約束條款，如因商家產(chǎn)品、品牌出現(xiàn)問題導致主播“翻車”、名譽受損，商家需要支付相應的違約金和賠償金。在財新看到的一份合同中，列示的聲譽賠償金是200萬元。
上述直播電商服務機構(gòu)人士補充稱，除了違約金和賠償金條款，有些主播機構(gòu)還會要求商家繳納一定的保證金，約定在合作完成后的約定日內(nèi)退還：“這些條款既能保障消費者的權(quán)益，又能保證主播方的權(quán)益，如果是在用心做產(chǎn)品，大部分品牌和商家都是能接受的。”
然而，看似嚴苛的條款和供應鏈管理仍然難以實現(xiàn)行業(yè)自律。“頭部機構(gòu)會盡力增加檢測能力以規(guī)避‘翻車’風險，但在這么多選品中，很難逐一去做檢測以及做詳盡的功課。”上述頭部MCN機構(gòu)人士指出。“糖水燕窩”事件坐實后，辛巴在道歉信中承認，自己帶貨前并未進行相關(guān)檢測。
行業(yè)人士認為，主播機構(gòu)?，F(xiàn)把關(guān)疏漏的原因之一是送檢成本高。上述MCN人士透露，送第三方檢測機構(gòu)的費用累計下來，每個月達幾十萬甚至上百萬元，“送檢的商品越多，費用也越高”。
目前，直播電商的利潤率正在下滑，質(zhì)檢費用更凸顯成本負擔。2024年上半年，頭部MCN公司中，遙望科技（ 002291.SZ ）虧損繼續(xù)擴大，東方甄選（ 01797.HK ）、交個朋友直播業(yè)務毛利率分別同比下滑12.3個、4.3個百分點。而抖音平臺采取以內(nèi)容為核心的流量推送機制，更加扶持中小主播、店鋪自播。頭部主播購買流量或者商品補貼引流更盛，進一步推高了直播的成本。
上海交通大學上海高級金融學院教授陳欣對財新分析稱，MCN公司如果高度依賴流量支撐，優(yōu)勢較難持續(xù)。辛選方面也坦承，直播電商已進入成熟階段，流量紅利不再，任何主播或企業(yè)都很難保持前期的高增長，只能靠供應鏈和精細運營或新業(yè)務保持增長。
對中腰部及以下主播而言，供應鏈管理和產(chǎn)品質(zhì)量把控更難。上述頭部MCN機構(gòu)人士告訴財新，中腰部及以下主播很難賣標品或者大品牌，貨源多是小品牌或者“白牌”（無牌），質(zhì)量和侵犯知識產(chǎn)權(quán)的問題難以管控。
“有些直播間號稱對商家產(chǎn)品品質(zhì)有要求，我覺得只是一種噱頭。”上述服裝類商家向財新表示，中小主播雖然帶貨前會看樣品，但后期消費者拿到的產(chǎn)品是否與樣品一樣卻很難控制。“直播間播一天、帶幾百個品的主播，大概率不會去關(guān)注貨不對板的問題。”
他告訴財新，鞋服品類商家并不指望通過直播帶貨賺錢，直播更多是推廣和走量，質(zhì)量在直播帶貨考慮的優(yōu)先級上幾乎處于最末，“尤其是服裝品類的直播帶貨，翻車概率是比較大的，不是人設翻車，而是實際銷量的翻車”。
“我們現(xiàn)在不做大主播，之前超頭直播一場銷售額可能有100萬元，現(xiàn)在萎縮到一場30萬元。”上述休閑食品商務人員算了一筆賬，以30萬元銷售額計算，除去5萬元廣告費和20%的抽傭，實際毛利率大約只有10%，也就是做一場直播商家到手利潤只有不到2萬元。在他看來，超頭主播對品牌聲量的作用很難量化，對商家而言，在直播間做品牌已成拼資本的游戲：“在現(xiàn)在經(jīng)濟環(huán)境下，我們這類腰部品牌最需要的是實實在在的收入和用戶轉(zhuǎn)化率。”
中腰部主播往往不收坑位費，但帶貨能力遠低于頭部：“中腰部主播可能要播10場，銷售額才能達到100萬元，這對公司的精力和成本都是極大的消耗。”
此外，一些主播會和商家約定“保底”協(xié)議，商家給主播一筆預付款，主播按比例承諾達到一定的銷售額。承諾銷售額通常按照預付款的3倍計，除去主播抽傭后，比如15萬元的銷售最終留給商家的利潤只有不到1萬元。“這就像是腰部主播變相收取坑位費（廣告費）的套路，踩過坑的品牌不再愿意找達人帶貨，轉(zhuǎn)而自己做（直播）。這也可以部分解釋為什么很多網(wǎng)紅推薦的都是不知名的品牌。”顯而易見，不知名品牌“翻車”的可能性更大。
北京陽光消費大數(shù)據(jù)研究院、北京工商大學新商業(yè)經(jīng)濟研究院等機構(gòu)共同發(fā)布的《直播帶貨消費維權(quán)輿情分析報告（2023）》顯示，2023年直播帶貨消費維權(quán)輿情數(shù)據(jù)中，涉及夸大商品功效、制造虛假流量等的虛假宣傳問題的占比最高，達38.97%；其次是產(chǎn)品質(zhì)量問題，包括假冒偽劣、以次充好、三無產(chǎn)品等，占比為34.59%。
就法律監(jiān)管而言，直播電商并非法外之地。中國社會科學院大學互聯(lián)網(wǎng)法治研究中心主任劉曉春表示，直播電商行業(yè)從法律法規(guī)到行政監(jiān)管、司法案件再到平臺治理，整個監(jiān)管體系已經(jīng)比較完備了，相關(guān)法律涉及《電子商務法》《消費者權(quán)益保護法》《廣告法》《反不正當競爭法》《食品安全法》等。
2020年11月，國家市場監(jiān)管總局、國家網(wǎng)信辦和國家廣播電視總局針對直播電商這一新業(yè)態(tài)分別發(fā)布了《關(guān)于加強網(wǎng)絡直播營銷活動監(jiān)管的指導意見》《互聯(lián)網(wǎng)直播營銷信息內(nèi)容服務管理規(guī)定（征求意見稿）》《關(guān)于加強網(wǎng)絡秀場直播和電商直播管理的通知》。
2024年7月1日正式生效的《中華人民共和國消費者權(quán)益保護法實施條例》（下稱“條例”）再次完善了直播電商的相關(guān)規(guī)定，壓實商家、平臺和主播三方相應的法律責任。
條例明確了平臺責任，指出直播營銷平臺經(jīng)營者應當建立健全消費者權(quán)益保護制度，明確消費爭議解決機制。發(fā)生消費爭議的，直播營銷平臺經(jīng)營者應當根據(jù)消費者的要求提供直播間運營者、直播營銷人員相關(guān)信息以及相關(guān)經(jīng)營活動記錄等必要信息。
但除了信息提供，平臺本身對頭部直播間既沒有直接的執(zhí)法權(quán)，也很難有監(jiān)管動力。前述頭部MCN機構(gòu)人士告訴財新，電商平臺事前只能做到淺表的監(jiān)管，比如對商家、主播機構(gòu)營業(yè)執(zhí)照、產(chǎn)品質(zhì)量證書等材料和資質(zhì)的審查；此外就是根據(jù)消費者投訴和輿情，做事后的監(jiān)管。“光這些文本和資質(zhì)審核都需要大量的人工，如果要對商品質(zhì)量作進一步把控，那是不可想象的成本。”
平臺對貨量的要求也高于貨質(zhì)。該頭部MCN機構(gòu)人士指出，平臺對于直播電商目前主要采取寬進、“翻車”后再處罰的機制，對銷售有質(zhì)量問題、品牌問題的商家“發(fā)現(xiàn)一批、查處一批”，但是“春風吹又生，（有質(zhì)量問題的商家和產(chǎn)品）查不盡”。
“平臺確實有一定的管理責任，但是把平臺責任壓得過大，也會讓平臺難以為繼。”段和段律師事務所律師劉春泉指出，電商法的立法初衷也是鼓勵平臺發(fā)展，平臺的首要責任是審核商家、主播的資質(zhì)，管理平臺上的賣家。出現(xiàn)消費爭議后，消費者能夠找到商家和主播尋求售后服務；如果找不到主播，平臺就該出來承擔相關(guān)責任。其次，平臺對消費者有安全保障義務，特別是在服務領(lǐng)域，比如不能銷售有毒有害的產(chǎn)品，“至于銷售中的具體問題，則是誰銷售、誰承擔責任”。
劉曉春也表示，平臺在明知或應知的情況下，比如已有消費者投訴或某一主播反復出現(xiàn)問題，平臺就應及時履行監(jiān)管責任，采取相應措施。
陳欣則認為，在直播帶貨中，消費者是因為在平臺上、根據(jù)主播的講述才在直播間下單的，平臺方和主播團隊應對消費者負有連帶賠償責任；而平臺是直播帶貨的最大受益方，有責任也有能力承擔相關(guān)責任。他建議，平臺可以成立消費者保護基金，出了問題后對消費者進行先行賠付，再通過法律途徑追究相關(guān)方責任。
條例也明確了商家和主播機構(gòu)的相關(guān)義務。經(jīng)營者通過網(wǎng)絡直播等方式提供商品或服務的，應當依法履行消費者權(quán)益保護相關(guān)義務。而直播間運營者、直播營銷人員發(fā)布的直播內(nèi)容構(gòu)成商業(yè)廣告的，應當依照《中華人民共和國廣告法》的有關(guān)規(guī)定履行廣告發(fā)布者、廣告經(jīng)營者或者廣告代言人的義務。
至于直播帶貨到底是銷售還是廣告代言，法律上也存在模糊空間。劉春泉表示，如以銷售行為判斷，主播機構(gòu)需先行向消費者賠付，再去向商家索賠違約金。“有一個簡單的判斷方法，就是看開具銷售發(fā)票的是不是主播機構(gòu)：如果是，就是先買后賣的銷售行為；如果不是，則屬于宣傳或者廣告。”
“即使消費者與主播、主播機構(gòu)之間不構(gòu)成銷售關(guān)系，后者也可能有法律責任。”劉春泉認為，如果消費者是因為主播的宣傳或廣告行為欺騙、誤導而下單，消費者如果認為自己遭遇欺詐，也可以以共同侵權(quán)為由，向商家和主播機構(gòu)索賠。
從目前案例看，部分主播機構(gòu)已在承擔對消費者的先行墊付責任。9月11日，交個朋友聲明，其在8月初上新的一款“芬迪卡薩FENDICASA月餅伴手禮”禮盒被用戶投訴，發(fā)現(xiàn)上述禮盒與奢侈品品牌“FENDI”存在品牌關(guān)聯(lián)性、涉嫌造假的情況。交個朋友稱已向該品牌方發(fā)送律師函，保留采取嚴厲法律行動的權(quán)利；而交個朋友將先行賠付消費者，主動退款并給予3倍購買金額的賠償。
但往往是在“翻車”事件造成較大社會影響或監(jiān)管介入后，才能推動平臺積極履行監(jiān)管責任、推動主播或其機構(gòu)承擔賠付責任。比如，此前“糖水燕窩”事件引起的輿論風波擴大后，辛選承諾退一賠三，并召回全部售出的產(chǎn)品，應退款額達6198萬元；剛剛領(lǐng)罰的小楊哥開始向直播間購買“美誠月餅”“澳洲谷飼牛肉卷”的消費者退一賠三；東北雨姐也開始為紅薯粉條消費者退一賠三。
本文轉(zhuǎn)自于 財新網(wǎng)
