央行聯(lián)手金管局“搞大事”，強化互聯(lián)互通6項措施

??1月24日，央行和香港金管局推出6項措施，深化內(nèi)地和香港金融合作，包括發(fā)布優(yōu)化大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則、方便港澳居民在大灣區(qū)置業(yè)的付款安排、深化數(shù)字人民幣跨境試點等。

在同日于香港舉行的第17屆亞洲金融論壇期間，香港金管局總裁余偉文對第一財經(jīng)等媒體表示：“這些措施是人民銀行及金管局過去幾個月以來，由提出構思到設計框架、到落實細則都有較廣泛的討論。措施在去年12月底到北京與人民銀行行長潘功勝會面后敲定落實，很高興見到措施推出。”

金管局和香港證監(jiān)會官員。攝影記者：周艾琳

推動境內(nèi)債市開放又進一步

在此次推出的6項措施中就有兩項事關債市開放。一是推動內(nèi)地債券成為國際市場普遍接納的擔保品 ，二是進一步支持境外機構投資者開展內(nèi)地銀行間債券回購業(yè)務。

金管局方面對記者表示，國際投資者持有國債、政策性金融債等在岸債券超過3萬億元人民幣。去年9月以來，外資連續(xù)4個月凈增持境內(nèi)債券，在岸債券的投資功能廣受認可。截至2023年末，共有822個國際投資者通過債券通進入內(nèi)地市場，去年日均交投量超過400億元，較2022年上升近25% 。在這一背景下，下一步的工作重點是為持倉提供更多應用場景，同時便利國際投資者盤活持倉，靈活管理流動性，以提升國際投資者參與內(nèi)地債券市場的深度和廣度，增強在岸債券的吸引力。

就第一項擔保品相關的優(yōu)化措施，將以金管局人民幣流動資金安排作為試點，合資格機構可通過向金管局抵押合資格債券，向金管局獲得人民幣日間、隔夜、1日、7日流動性支持；合格擔保品也擴大了范圍，涵蓋中國財政部及政策性銀行于在岸市場發(fā)行的人民幣債券。生效日期為2024年2月26日。下一步，雙方將探索北向互換通交易保證金、離岸國債期貨交易保證金等多種使用場景，逐步推動境內(nèi)債券成為國際市場常用擔保品。

第二項優(yōu)化措施也被市場期待已久，目前可以參與現(xiàn)券交易的境外投資者將可以參與回購。金管局債務工具中央結算系統(tǒng)（CMU）正與內(nèi)地金融基建機構密切合作，制定債券通投資者相關的業(yè)務細則，推進相關系統(tǒng)準備工作，以期在公告正式出臺后盡快開展業(yè)務。

匯豐銀行（中國）副行長兼資本市場及證券服務部聯(lián)席總監(jiān)張勁秋對第一財經(jīng)表示：“債券回購業(yè)務的進一步開放一直是境外投資者普遍關心的問題。從本次征求意見稿的內(nèi)容來看，回購業(yè)務的參與者范圍將進一步擴大，同時回購業(yè)務種類也將更加豐富。這些舉措將有助于滿足更多境外投資者的流動性管理需求，控制資金成本。”

張勁秋稱，回購交易是國際市場上應用最廣泛的流動性管理工具。目前，中國銀行間市場的回購交易以質(zhì)押式回購為主，而國際市場上的交易則以買斷式回購為主。和質(zhì)押式回購相比，買斷式回購中的債券抵押品不會被凍結，因此不會對現(xiàn)券市場的流動性產(chǎn)生影響。此次向境外投資者同時開放質(zhì)押式回購和買斷式回購，體現(xiàn)了監(jiān)管層順應境外投資者需求，積極推動境內(nèi)債市與國際接軌。

擴大跨境理財通產(chǎn)品范圍

優(yōu)化跨境理財通亦是此次政策一大亮點?；浉郯拇鬄硡^(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點于2021年9月推出，三地金融管理部門去年9月決定進一步優(yōu)化有關安排，今年1月24日發(fā)布實施細則，將于2月26日正式生效，便利三地居民跨境投資、多元化配置資產(chǎn)。

金管局人士表示，優(yōu)化措施包括，提高個人投資者額度至300萬元人民幣，優(yōu)化投資者準入條件，優(yōu)化宣傳銷售安排，擴大合資格投資產(chǎn)品范圍，允許合資格持牌法團參與。

就產(chǎn)品范圍而言，原有產(chǎn)品范圍包括，在香港注冊成立并獲得香港證監(jiān)會認可、低風險至中風險及非復雜的基金；擴大后的產(chǎn)品范圍包括，在香港注冊成立并獲得香港證監(jiān)會認可，主要投資大中華區(qū)股票，且被評定“非復雜”的基金。此外，還有低風險至中高風險及非復雜的基金，但不包括高收益?zhèn)鸷蛦我恍屡d市場股票基金。

金管局方面告訴記者，當前符合標準的產(chǎn)品大約有200個，未來擴容后應該不會超過700個。

香港證監(jiān)會行政總裁梁風儀表示，這些措施是一個新的里程碑，特別是在擴大試點計劃中允許符合資格的香港券商參與其中，這將推動香港和大灣區(qū)的金融合作，增強香港市場的核心競爭力，并為證券行業(yè)帶來新的機遇，擴大理財通客戶群。香港證監(jiān)會將發(fā)布通知，明確香港證券商參與理財通的要求和準入資格，包括持有證監(jiān)會1號執(zhí)照、股本不少于1億港元、有3年以上基金和債券分銷經(jīng)驗、交易額不少于5億港元，并設有完善的內(nèi)控系統(tǒng)。合資券商需要與內(nèi)地券商建立合作伙伴關系。

便利香港居民在大灣區(qū)購房支付

此次措施亦包括了樓市政策，即香港居民在大灣區(qū)內(nèi)城市購房支付的便利化措施。

目前，內(nèi)地政策已允許香港居民在大灣區(qū)內(nèi)的城市置業(yè) 。在金融配套環(huán)節(jié)，近年不時有公眾和銀行客戶表示通過兩地銀行進行跨境購房資金匯款存在一定困難。

為了解決這些問題，針對港澳居民個人在大灣區(qū)內(nèi)的城市購房，明確了內(nèi)地銀行辦理相關人民幣和外幣匯款流程和要求，覆蓋一手及二手房交易，為有需要的香港居民提供了一個清晰、安全與合規(guī)的跨境匯款途徑 。

強化跨境征信合作

隨著兩地經(jīng)濟、社會聯(lián)系不斷加深，企業(yè)跨境融資需求漸增，兩地銀行業(yè)界對相關征信信息的跨境流通需求越發(fā)迫切。

此次，人民銀行與香港金管局就跨境征信合作達成共識，目標是設立整體政策合作框架，讓兩地銀行在取得企業(yè)客戶同意后，可跨境查閱相關企業(yè)在另一地的征信信息。

金管局方面介紹稱，跨境征信可以讓銀行進行更穩(wěn)健的信貸審核，加強銀行的信用風險管理；促進銀行對中小企業(yè)貸款融資，解決中小企業(yè)跨境融資的痛點，服務實體經(jīng)濟。

據(jù)悉，人民銀行與金管局同意簽署諒解備忘錄，建立有關合作安排，并進行試點計劃，試點首先于大灣區(qū)（深圳）與香港之間進行。

深化數(shù)字人民幣在香港跨境試點

此次，數(shù)字人民幣亦在政策優(yōu)化范疇。據(jù)介紹，香港金管局與央行數(shù)研所就開展數(shù)字人民幣跨境零售支付一直緊密合作，引入了多家機構及香港本地銀行參與合作。

此次政策內(nèi)容主要包括兩項。首先，4家數(shù)字人民幣運營機構及18家香港本地銀行最近完成演練工作，順利通過“轉數(shù)快”增值數(shù)字人民幣錢包（數(shù)幣錢包）、利用數(shù)幣錢包進行商戶消費。

其次，數(shù)字人民幣在香港試點的范圍將進一步擴大，讓更多香港市民可以便捷開立和使用數(shù)幣錢包。????

本文轉自于   第一財經(jīng)