ASML CEO溫寧克稱(chēng)，目前NXT1980Di仍可賣(mài)給中國(guó)非先進(jìn)制程晶圓廠。今年，10%-15%出貨到中國(guó)的光刻機(jī)訂單將受影響
美國(guó)升級(jí)芯片管制，荷蘭光刻機(jī)廠商ASML備受關(guān)注。北京時(shí)間10月18日晚間，ASML（NASDAQ：ASML/AMS：ASML）CEO溫寧克（Peter Wennink）表示，“原則上NXT1980Di受美國(guó)芯片出口管制限制，但該限制的前提是這些浸潤(rùn)式光刻機(jī)被用來(lái)生產(chǎn)先進(jìn)制程的芯片，我們被告知生產(chǎn)先進(jìn)制程的晶圓廠僅為少數(shù)（a handful of Fabs），這意味著僅有少數(shù)晶圓廠受到限制，大多數(shù)（vast majority）的中國(guó)客戶(hù)仍無(wú)需許可證就可獲得該機(jī)臺(tái)，用來(lái)生產(chǎn)成熟、中低關(guān)鍵（low-mid critical）制程芯片”。
他還預(yù)計(jì)，今年10%-15%出貨到中國(guó)的光刻機(jī)將會(huì)受到美國(guó)新限制的影響。
當(dāng)天，ASML發(fā)布截至10月1日的2023財(cái)年三季度財(cái)報(bào)。溫寧克是在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上回答分析師提問(wèn)時(shí)作出上述表態(tài)。
溫寧克強(qiáng)調(diào)，NXT1980Di屬于低端浸潤(rùn)式工具（low-end immersion tool），因此美國(guó)出口管制新規(guī)只會(huì)限制中國(guó)個(gè)別晶圓廠。“我們也有很多中國(guó)客戶(hù)用這些機(jī)器生產(chǎn)中端、成熟制程，這些情況下沒(méi)有安全的憂(yōu)慮，我們就可以出貨，”他說(shuō)。（編者注：此處是和此前被禁的三款高端浸潤(rùn)式DUV型號(hào)相比。）
在DUV（深紫外光刻機(jī)）中，NXT1980Di通常被市場(chǎng)視為ASML的中高端（mid-critical）產(chǎn)品線(xiàn)。溫寧克所謂的“低端”，是相較于此前被限制出口的EUV（極紫外光刻機(jī)）、DUV而言。此前的9月1日，荷蘭政府發(fā)布的《先進(jìn)半導(dǎo)體制造設(shè)備法規(guī)》生效。阿斯麥的最先進(jìn)的三款“關(guān)鍵浸潤(rùn)式DUV”已不能賣(mài)給中國(guó)，三款機(jī)型為NXT：2000i、NXT：2050i、NXT：2100i。（詳見(jiàn)財(cái)新網(wǎng)《阿斯麥部分DUV光刻機(jī)年后不再對(duì)華出口》）
美國(guó)時(shí)間10月17日，美國(guó)時(shí)間10月17日，美國(guó)商務(wù)部下屬工業(yè)和安全局（BIS）更新2022年10月發(fā)布的對(duì)華出口管制規(guī)定，將“專(zhuān)用卡盤(pán)覆蓋”值的紅線(xiàn)從小于等于1.5納米，上升到2.4納米，影響阿斯麥目前能對(duì)華出口的最先進(jìn)的光刻機(jī)NXT1980Di。據(jù)阿斯麥官網(wǎng)，NXT1980Di的“專(zhuān)用卡盤(pán)覆蓋”為1.6納米，原本不屬于管控范圍，但現(xiàn)在受到新規(guī)“小于等于2.4納米”的限制。（詳見(jiàn)財(cái)新網(wǎng)《美國(guó)升級(jí)芯片管制①｜從芯片到生產(chǎn)設(shè)備，管控如何升級(jí)？》）
溫寧克認(rèn)為，對(duì)中國(guó)客戶(hù)的出口限制很難改變。“此次的規(guī)定是去年10月7日美國(guó)半導(dǎo)體出口管制，及荷蘭、日本、美國(guó)三邊政府達(dá)成協(xié)議的綜合，也導(dǎo)致目前少量晶圓廠（被限制）的現(xiàn)狀。該規(guī)定是政府間深入對(duì)話(huà)的結(jié)果，將來(lái)雖然可以改變，但前提是地緣政治首先改變，我對(duì)此無(wú)法預(yù)測(cè)，”他說(shuō)。
溫寧克指出，去年10月7日美國(guó)半導(dǎo)體出口管制政策出臺(tái)后，絕大多數(shù)中國(guó)晶圓廠都已經(jīng)轉(zhuǎn)向中端、成熟制程。“中國(guó)客戶(hù)的制程路線(xiàn)圖都退后了，他們看重了電動(dòng)車(chē)、能源轉(zhuǎn)型中涌現(xiàn)的大量成熟制程芯片的需求，所以轉(zhuǎn)向成熟制程對(duì)中國(guó)晶圓廠來(lái)說(shuō)并不是壞事，”溫寧克說(shuō)。
ASML公司CFO Roger Dassen亦稱(chēng)，公司的中國(guó)客戶(hù)去年就調(diào)整了方向，涉及先進(jìn)制程的晶圓廠已大幅下降。“如果這是（美國(guó)芯片出口管制的）目的，現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，” Roger Dassen說(shuō)。
綜合形勢(shì)下，ASML向中國(guó)客戶(hù)的出貨猛增。2023財(cái)年前三財(cái)季，中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收占比分別為8%、24%、46%，從第四大市場(chǎng)躍居至第一大市場(chǎng)。以光刻機(jī)系統(tǒng)銷(xiāo)售額粗略測(cè)算，第三財(cái)季中國(guó)大陸外的主要市場(chǎng)銷(xiāo)售額全線(xiàn)暴跌，中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售額分別為12.74億、10.62億、2.65億歐元，分別環(huán)比減少33%、29%、52%，中國(guó)大陸銷(xiāo)售額則環(huán)比上升81%，至24.42億歐元，創(chuàng)下單季銷(xiāo)售紀(jì)錄。
這讓外界猜測(cè)ASML是否趕在美國(guó)限制生效前給中國(guó)客戶(hù)集中出貨。溫克寧稱(chēng)，“中國(guó)市場(chǎng)占比高是因?yàn)橹袊?guó)客戶(hù)過(guò)去的訂單很多沒(méi)有交付，其中很多訂單都已經(jīng)預(yù)付款?，F(xiàn)在中國(guó)大陸外其他市場(chǎng)對(duì)成熟制程的需求下降，我們可以給中國(guó)客戶(hù)更多出貨”。財(cái)報(bào)顯示，第三財(cái)季，中國(guó)客戶(hù)訂單積壓量占比20%，與以往占比保持一致。
溫克寧指出，由于全球消費(fèi)電子需求疲軟，智能手機(jī)、PC用的先進(jìn)制程邏輯芯片庫(kù)存多，而成熟制程供需平衡，中國(guó)市場(chǎng)也是半導(dǎo)體最大的需求方。“中國(guó)每年進(jìn)口的半導(dǎo)體超過(guò)石油，他們產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要大量的成熟制程半導(dǎo)體，如果要提高半導(dǎo)體自給率還有很多產(chǎn)能要建，”他說(shuō)。
整體來(lái)看，ASML第三財(cái)季業(yè)績(jī)符合市場(chǎng)預(yù)期，當(dāng)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)15%，至66.73億歐元；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11%，至18.93億歐元。雅虎財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)顯示，此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)當(dāng)季營(yíng)收為71億美元（約為67億歐元）。然而由于包括臺(tái)積電在內(nèi)的大客戶(hù)需求放緩，當(dāng)季新增訂單環(huán)比下滑42%，至26億歐元，大幅低于彭博此前統(tǒng)計(jì)的分析師預(yù)期45億歐元。
ASML預(yù)計(jì)，第四財(cái)季營(yíng)收介于67-71億歐元，這一預(yù)期與彭博統(tǒng)計(jì)的69.1億歐元的平均預(yù)期相符。“2025年行業(yè)將會(huì)重回上行周期，為此2024年我們要為擴(kuò)產(chǎn)做準(zhǔn)備，” Roger Dassen說(shuō)。
10月18日，ASML歐股下跌3.44%，收?qǐng)?bào)553.2歐元/股；截至發(fā)稿，ASML美股報(bào)581.50美元/股，跌4.46%。（未完待續(xù)）
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