2月7日，一則“抖音3月1日全國上線外賣服務(wù)”的消息引發(fā)市場高度關(guān)注，并一度沖上熱搜，隨后抖音內(nèi)部人士對此消息辟謠稱抖音暫無“3月1日全國上線外賣服務(wù)”的計(jì)劃。
縱使是抖音一再澄清，似乎也難以打消美團(tuán)投資者的顧慮。受此消息影響，美團(tuán)股價持續(xù)下跌，2月8日盤中一度跌破150港元，最終收跌6.48%。截至2月13日收盤，美團(tuán)股價已累計(jì)下跌約10%。
值得關(guān)注的是，2022年抖音本地生活業(yè)務(wù)迅速崛起，上半年GTV已達(dá)到220億，相比于2021年全年不 足100億的成績進(jìn)步巨大（尤其考慮到22H1的疫情），這或?qū)⒏淖兊降陿I(yè)務(wù)市場競爭格局，從而對美團(tuán)的到店業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定影響。
抖音“外賣”深入美團(tuán)腹地？ 到店業(yè)務(wù)市場競爭格局或?qū)⒏淖?/span>
到家、到店業(yè)務(wù)一直是美團(tuán)的核心業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)利潤占比高，也是公司重要的營收來源、流量入口。2021年，美團(tuán)總營收約1791億元，餐飲外賣業(yè)務(wù)占比約54%；除此之外，美團(tuán)凈利潤虧損約156億元，在公司整體業(yè)績虧損的情況下餐飲外賣的經(jīng)營溢利仍保持為正且總額大幅增長，足以見得該業(yè)務(wù)對美團(tuán)整體業(yè)務(wù)的支撐。
2月7日，一則“抖音將于3月1日上線全國外賣服務(wù)，目前已在北上廣三地進(jìn)行內(nèi)測。”的消息發(fā)布后，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。不過，該消息很快也被抖音內(nèi)部人士辟謠了，稱抖音暫無“3月1日全國上線外賣服務(wù)”的計(jì)劃。抖音生活服務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人也接受媒體提問，稱公司“團(tuán)購配送”項(xiàng)目目前仍在北京、上海、成都試點(diǎn)當(dāng)中，近期已開放該三城的商家自助入駐。后續(xù)將視試點(diǎn)情況，考慮逐步拓展試點(diǎn)城市，目前無具體時間表。
雖然抖音一再辟謠，但此消息發(fā)出后，美團(tuán)股價也應(yīng)聲下跌近10個百分點(diǎn)（2月8日-13日），為何這則消息具有如此大的殺傷力呢？這或與抖音生活服務(wù)業(yè)務(wù)布局不斷以及餐飲外賣一直是美團(tuán)最核心的業(yè)務(wù)有關(guān)。
從抖音入局同城業(yè)務(wù)，從探店到團(tuán)購線下服務(wù)服務(wù)，再到開放“團(tuán)購配送”服務(wù)，字節(jié)跳動的每一步都在向美團(tuán)的核心業(yè)務(wù)發(fā)起進(jìn)攻。特別是2021年抖音“團(tuán)購”功能上線后，字節(jié)跳動本地生活業(yè)務(wù)全面提速，直接對標(biāo)美團(tuán)。
2022年以來抖音本地生活迅速崛起，根據(jù)36氪報道，抖音本地生活上半年GTV已達(dá)到220億，相比于去年全年不足100億的成績進(jìn)步巨大（尤其考慮到22H1的疫情）。雖然，抖音本地生活業(yè)務(wù)GTV還遠(yuǎn)低于美團(tuán)，但其增速或?qū)⒏淖兊降陿I(yè)務(wù)市場競爭格局。
敢于直接叫板本地生活龍頭美團(tuán)背后的底氣，源自抖音對商家和消費(fèi)者的補(bǔ)貼。在商家側(cè)，字節(jié)跳動祭出“零傭金”的策略，最終實(shí)現(xiàn)了批量商家的“超低價”團(tuán)購套餐。在消費(fèi)者側(cè)，最直接的優(yōu)惠便是低價，這也是抖音團(tuán)購占領(lǐng)消費(fèi)者心智的關(guān)鍵因素，特別是在直播間購買的連鎖餐飲及本地餐飲價格都低于大眾點(diǎn)評的團(tuán)購價格
由于消費(fèi)者價格敏感度相對較高，在多平臺比較后，一般會選擇優(yōu)惠力度較大的平臺進(jìn)行消費(fèi)。靠低價策略博弈的字節(jié)跳動，2022年下半年也在配送領(lǐng)域做探索。
除此之外，在內(nèi)部流量側(cè)，抖音縮減了電商類短視頻曝光率、提升了本地生活短視頻曝光率，這主要是因?yàn)殡娚填惗桃曨l加載率過高影響用戶體驗(yàn)，而本地生活短視頻更符合平臺“休閑娛樂”的特性。
最后，2022年上半年多地爆發(fā)疫情，線下各類門店經(jīng)營受到巨大挑戰(zhàn)，急需新的流量入口擴(kuò)大生意量、減少虧損，商家進(jìn)駐抖音積極性明顯提升。
消費(fèi)者到店受限，抖音也布局了團(tuán)購配送業(yè)務(wù)，提升了便利性。2022年8月，抖音宣布攜手餓了么，共同探索視頻化時代“即看、即點(diǎn)、即達(dá)”的本地生活服務(wù)新體驗(yàn)還不足4個月。目前，抖音和餓了么的合作“餓了么抖音小程序”已率先在南京落地。2022年12月，抖音生活服務(wù)對外宣布平臺新上線了外賣鏈路——團(tuán)購配送，與順豐同城、閃送、達(dá)達(dá)快送等達(dá)成合作，為抖音餐飲外賣商家提供更高效的配送服務(wù)。目前，該業(yè)務(wù)已在北京、上海、成都試點(diǎn)中。
但相比團(tuán)購配送服務(wù)，外賣有著較高的門檻，需要用戶、商戶、配送三方發(fā)力，先發(fā)優(yōu)勢非常明顯、且用戶獨(dú)占性更強(qiáng)；目前美團(tuán)在用戶心智、商戶合作、履約能力已經(jīng)建立了絕對競爭優(yōu)勢，其執(zhí)行力和業(yè)務(wù)迭代能力很難在短時間內(nèi)被突破。抖音若想開展外賣業(yè)務(wù)，或也需在配送端下功夫。
因此，短期內(nèi)抖音全國上線外賣業(yè)務(wù)或并不現(xiàn)實(shí)，不過隨著抖音低價團(tuán)購配送服務(wù)的繼續(xù)火熱，無疑會瓜分美團(tuán)到店服務(wù)及部分外賣服務(wù)的市場份額。
新業(yè)務(wù)營收增速可觀 但仍處于大額虧損中
目前美團(tuán)已經(jīng)形成到家、到店和創(chuàng)新業(yè)務(wù)三個板塊布局：到家業(yè)務(wù)包括餐飲外賣，以及品類擴(kuò)展下的閃購和跑腿業(yè)務(wù)；到店業(yè)務(wù)包括到店吃喝玩樂等團(tuán)購業(yè)務(wù)和酒店旅游業(yè)務(wù)；新業(yè)務(wù)則是持續(xù)孵化的、具有長期增長潛力的業(yè)務(wù)，包括零售、出行、B端業(yè)務(wù)等。
美團(tuán)新業(yè)務(wù)，包括社區(qū)電商、B2B餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)、出行在內(nèi)的多個分支，確實(shí)為美團(tuán)的營收增長提供了新動力(3.520, -0.03, -0.85%)（維權(quán)），但也造成公司2021年度業(yè)績虧損的“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;。
2020-2021年，新業(yè)務(wù)營收分別為272.77億元、502.86億元，是三大業(yè)務(wù)板塊中營收增速最快的業(yè)務(wù)板塊。不過，新業(yè)務(wù)也是美團(tuán)各業(yè)務(wù)中最燒錢的一環(huán)，至今仍處于虧損中，2020-2021年，公司新業(yè)務(wù)分別虧損108.55億元、383.94億元。2022年第二、三季度，美團(tuán)新業(yè)務(wù)收入分別為141.59億元、162.91億元；經(jīng)營利潤分別為-67.90億元、-67.71億元，虧損相比2021年有所收窄。
新業(yè)務(wù)大額虧損，美團(tuán)為何還堅(jiān)持布局？這或因?yàn)樾聵I(yè)務(wù)能否擴(kuò)張對于美團(tuán)來說極其重要，是市場對美團(tuán)預(yù)期的重要組成部分。
不過，無論是在哪個新業(yè)務(wù)細(xì)分板塊，美團(tuán)都面臨著實(shí)力強(qiáng)勁的對手。如前置倉模式生鮮電商面臨著叮咚買菜等競爭對手；主攻下沉市場社區(qū)團(tuán)購電商面臨著多多買菜、興盛優(yōu)選、盒馬集市等競爭對手；主打食品低價拼團(tuán)電商面臨著拼多多這一勁敵；出行業(yè)務(wù)面臨著滴滴、高德等競爭對手。
本文轉(zhuǎn)自于 新浪財經(jīng)
