財政部發(fā)行40億歐元主權(quán)債券 國際投資者踴躍認(rèn)購

11月11日，財政部發(fā)布消息，中華人民共和國財政部11月10日在香港特別行政區(qū)順利發(fā)行40億歐元主權(quán)債券。其中，3年期15億歐元，發(fā)行收益率-0.192%；7年期15億歐元，發(fā)行收益率0.216%；12年期10億歐元，發(fā)行收益率0.759%。

財政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這是2019年重啟歐元主權(quán)債券發(fā)行后連續(xù)第三年發(fā)行，所有期限債券均實現(xiàn)約負(fù)10個基點的新發(fā)行溢價，其中3年期票息0%，發(fā)行收益率首次與歐元債券定價基準(zhǔn)（掉期中值）持平。12年期債券選擇在香港債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）托管清算，助力香港加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

據(jù)了解，此次交易聯(lián)席主承銷商及賬簿管理人包括：中國銀行、交通銀行、中金公司、美銀證券、東方匯理銀行、德意志銀行、高盛、匯豐、摩根大通、法國興業(yè)銀行、渣打銀行和瑞銀。

從發(fā)行情況看，市場反響熱烈，國際組織、各國央行，以及主權(quán)基金、長期養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、保險公司等機構(gòu)投資者踴躍認(rèn)購，認(rèn)購倍數(shù)約4.3倍。

德意志銀行管理委員會委員、亞太區(qū)首席執(zhí)行官慕文澤對《證券日報》記者表示，“此次財政部歐元主權(quán)債發(fā)行規(guī)模首次超過同期美元主權(quán)債。歐洲投資者的認(rèn)購需求非常強烈，尤其是對較長期限債券的興趣濃厚。中國已成為全球第二大固定收益市場，而隨著中國資本市場的不斷開放，歐洲投資者的興趣和資產(chǎn)配置需求也在不斷增加。”

此前10月19日，財政部在香港特別行政區(qū)面向全球金融市場機構(gòu)投資者成功發(fā)行40億美元主權(quán)債券。

巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴對《證券日報》記者表示，近年來，我國堅定不移推動金融市場高水平雙向開放，與國際金融市場的融合進一步加深。此次財政部發(fā)行歐元主權(quán)債券，進一步完善了歐元主權(quán)債券收益率曲線，為中資發(fā)行人提供了定價基準(zhǔn)，有利于合理引導(dǎo)市場預(yù)期，展示了中國堅定不移推動高水平對外開放的決心，彰顯了國際社會對中國經(jīng)濟社會發(fā)展前景的信心，并為國際投資者布局中國優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)提供更多選擇。

德意志銀行中國債務(wù)資本市場主管方中睿對記者表示，“全球投資者對中國債券的需求依舊強勁，本次新發(fā)行歐元主權(quán)債中7年期、12年期歐資投資者認(rèn)購比例均超過了三分之二，反映出市場對中國經(jīng)濟韌性和增長前景的信心，也表明歐洲市場青睞優(yōu)質(zhì)中資發(fā)行人，且能為其提供充沛的流動性支持。”

記者注意到，此次發(fā)行恰逢《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第26次締約方大會（COP26）在格拉斯哥召開。對此，方中睿表示，“中國為應(yīng)對氣候問題、實現(xiàn)‘雙碳’目標(biāo)，進一步細(xì)化了各項目標(biāo)并做出一系列承諾。這些舉措也是吸引歐洲投資者進行資產(chǎn)配置的關(guān)鍵考量因素。”