一周飆漲256%！全球巨頭宣布斷供，國內(nèi)廠商寧可違約也要?dú)?/span>
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經(jīng)過了近一周的等待，巴斯夫德國工廠爆炸事故又有新情況。
8月7日晚間，巴斯夫稱，此次事故導(dǎo)致裝置受損，將引起部分維生素產(chǎn)品停產(chǎn)和供應(yīng)中斷。
針對巴斯夫的最新情況說明，e公司記者連夜采訪了多位業(yè)界人士，均一致表示，將會對維生素行業(yè)產(chǎn)生重大影響。
VA等產(chǎn)品將中斷供應(yīng)
8月7日晚間，e公司記者從巴斯夫（中國）公司獲悉，受2024年7月29日發(fā)生于德國路德維希港基地一裝置的火災(zāi)影響，巴斯夫歐洲公司（同時(shí)代表其受影響的關(guān)聯(lián)公司）宣布：從即日起至另行通知前，部分維生素A、維生素E 、類胡蘿卜素產(chǎn)品以及部分香原料產(chǎn)品的供應(yīng)遭遇不可抗力影響。涉及的香原料包括紫羅蘭酮、白花醇、DL-薄荷腦、玫瑰醚、乙基芳樟醇、橙花叔醇和異植醇。巴斯夫積極與客戶保持溝通，以提供受影響產(chǎn)品供應(yīng)能力的最新信息。
此次爆炸事故所在地路德維希港，也是巴斯夫總部所在地。作為全球最大的化工企業(yè)之一，巴斯夫在全球擁有234個(gè)生產(chǎn)基地，在93個(gè)國家開展業(yè)務(wù)。擁有員工11.2萬人，2023年銷售額689億歐元。產(chǎn)品分屬六大業(yè)務(wù)領(lǐng)域：化學(xué)品、材料、工業(yè)解決方案、表面處理技術(shù)、營養(yǎng)與護(hù)理、農(nóng)業(yè)解決方案。
據(jù)悉，在7月29日中午12時(shí)左右，巴斯夫路德維希港基地南部的一處裝置，發(fā)生有機(jī)溶劑泄漏，隨后爆炸起火。巴斯夫的消防部門在12點(diǎn)45分撲滅大火，大概十余名員工受傷。
經(jīng)過一周等待，巴斯夫給出了最新調(diào)查情況：發(fā)生火災(zāi)的裝置生產(chǎn)香原料和用于維生素A、維生素E和類胡蘿卜素生產(chǎn)的前體。
所有受傷員工在事故當(dāng)晚，均已離開醫(yī)療中心。此次事件沒有造成空氣、水或土壤污染。巴斯夫的環(huán)境監(jiān)測車在廠區(qū)內(nèi)外均未檢測到任何產(chǎn)品。相關(guān)政府部門已知悉該事件。
同時(shí)，巴斯夫還表示：“此次事故導(dǎo)致裝置受損，引起上述產(chǎn)品停產(chǎn)和供應(yīng)中斷，我們深表遺憾。裝置的清潔、檢查和維修工作已經(jīng)啟動。”
就巴斯夫就此次事故的最新情況，e公司記者連夜聯(lián)系了業(yè)界人士，均一致表示，“將會對相關(guān)產(chǎn)品的市場供需結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生重大影響”。
“基于巴斯夫在維生素領(lǐng)域的市場份額，其中斷供應(yīng)將會對全球維生素供需結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生重要影響。”一位業(yè)界人士對e公司記者稱。同時(shí)，一位行業(yè)研究員對記者稱：“對行業(yè)影響，超市場預(yù)期！在此之前，基于巴斯夫的通報(bào)，市場普遍偏樂觀，持觀望態(tài)度大有人在。而從最新通報(bào)來看，短期復(fù)產(chǎn)已經(jīng)無望，這將對相關(guān)維生素產(chǎn)品的供給，造成重大影響。”
經(jīng)銷商：將更難拿貨
“將更加找不到貨了！”8月7日晚間，看到巴斯夫的斷供消息，華東地區(qū)一家大型的維生素經(jīng)銷商對e公司記者稱，“沒有懸念，VA、VE等產(chǎn)品價(jià)格，還將繼續(xù)大幅上漲。”
值得一提的是，巴斯夫正式宣布斷供前夕（8月6日），上述經(jīng)銷商已經(jīng)感受了市場的惜售氛圍，并在接受記者采訪過程中大吐苦水：“現(xiàn)在，合同就像一張廢紙，廠家找各種理由不發(fā)貨，有錢也拿不到貨。”
據(jù)了解，上述維生素經(jīng)銷商，原本與國內(nèi)某維生素生產(chǎn)廠家，簽約了約50噸訂購合同，合同約定價(jià)格為92元/公斤。但是，廠家的客戶經(jīng)理已經(jīng)口頭通知，要么毀單，廠家賠償違約金，要么延期交貨。
廠家為什么寧可支付違約金也要?dú)Ъs？上述經(jīng)銷商稱，首先，違約成本太低，合同約定交不了貨需要賠償10%的違約金，但是，現(xiàn)在VA、VE價(jià)格漲的太厲害了。另外，維生素生產(chǎn)廠家，也不是不給貨，而是找各種理由，把交貨時(shí)間往后拖延。合同都是他們廠家擬定，延遲交貨廠家的責(zé)任也太大。
比如說，50噸VA供貨合同，按照廠家來算，10%的賠償，也就是46萬違約金。但是，目前VA的市場，部分成交價(jià)已經(jīng)到了200多元/公斤，即便賠償46萬元違約金，廠家還能多賺420多萬元。“如果漲到300元—500元/公斤，那他們違約成本就更低了”。
在記者采訪過程中，上述維生素經(jīng)銷商的電話，一個(gè)接著接一個(gè)。從他們之間溝通的內(nèi)容可以判斷，基本上都是客戶、同行在四處找貨。
據(jù)了解，巴斯夫8月7日晚正式宣布斷供之前，雖然市場普遍處于觀望態(tài)度，但是，價(jià)格已經(jīng)開始大漲。其中，部分VA參考成交價(jià)上漲至180元—190元/公斤；VE參考成交價(jià)在120元—130元/公斤。
而巴斯夫爆炸事故前，即7月28日，VA市場參考的成交價(jià)為92元/公斤，VE市場參考成交價(jià)為93元/公斤。
8月7日，記者還從多渠道獲悉，目前，國內(nèi)某知名維生素生產(chǎn)商，已于近期重新報(bào)價(jià)。在此次事故前，該公司VA、VE對外報(bào)價(jià)隨行就市，每公斤均為90元—95元。而目前VA報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到320元/公斤，VE報(bào)價(jià)已達(dá)到150元/公斤。其中，VA報(bào)價(jià)已經(jīng)上漲237%—256%。
“從8月7日的情況來看，市場詢價(jià)的情況明顯增多。其中，有廠家的水溶性VA的報(bào)價(jià)，已經(jīng)到了400元/公斤；水溶性VE報(bào)價(jià)已經(jīng)都到180元/公斤。”百川盈孚方面對記者稱。另外，記者還注意到，鑒于近期維生素行業(yè)出現(xiàn)的重大變化，百川盈孚似乎也看到了商機(jī)，已計(jì)劃于8月22日—23日舉行研討會。
為何價(jià)格會跳漲？
維生素是一系列有機(jī)化合物的統(tǒng)稱，是人和動物為維持正常的生理功能而必需的一類微量有機(jī)物質(zhì)。除維生素C（VC）外，包括VA、VB1、VD3、VE等大部分維生素產(chǎn)品，主要作為飼料添加劑。
從產(chǎn)品特征來看，維生素是很多產(chǎn)品的必需品，但是，作為添加劑，成本占比重較小。所以，下游對提價(jià)不敏感。
比如說，每生產(chǎn)一噸飼料，大概需要配比50—80克VE，如果VE按照100元/公斤估算，每噸需要VE的成本，大概只占5—8元。“VE漲到200元/公斤，也意味著每噸飼料只增加5—8元成本， 這對于飼料廠家來說，幾乎可以忽略。更何況，它屬于飼料產(chǎn)品中的必需品。”業(yè)內(nèi)人士對記者稱。
從市場供應(yīng)來看，在維生素領(lǐng)域，巴斯夫和帝斯曼在全球具有重要的話語權(quán)。此次巴斯夫德國爆炸事故，將對全球維生素的供需產(chǎn)生較大影響。
公開數(shù)據(jù)顯示，VA、VE兩大品種主要分布于國內(nèi)和歐洲，其中以巴斯夫、帝斯曼為代表的行業(yè)龍頭基本決定了海外供給產(chǎn)能。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球VA有效產(chǎn)能4.9萬噸，其中海外產(chǎn)能占比55%，全球VE有效產(chǎn)能28萬噸，其中海外產(chǎn)能占比36%。
6年前，行業(yè)另一起事故也曾對維生素價(jià)格造成劇烈波動。
2018年1月10日，帝斯曼瑞士士森恩工廠發(fā)生爆炸事故，該工廠主要生產(chǎn)VA、VE、VK、蝦青素等維生素產(chǎn)品。受事故影響，相關(guān)維生素產(chǎn)品價(jià)格跳漲。據(jù)當(dāng)時(shí)券商研報(bào)，歐洲VA價(jià)格上漲至360歐元—430歐元/千克；國內(nèi)VA價(jià)格漲至1100元—1400元/千克，廠家報(bào)價(jià)達(dá)到1600元/千克。
那場事故，業(yè)界人士記憶猶新。“當(dāng)時(shí)事故發(fā)生后，受波及的維生素產(chǎn)品，價(jià)格一路上漲。”上述經(jīng)銷商對記者稱，“現(xiàn)在的情況，跟6年前一樣，停報(bào)、惜售、跳漲......”。
“巴斯夫、帝斯曼的維生素生產(chǎn)裝置發(fā)生事故，其背后的根本原因，是他們生產(chǎn)裝置存在著線路老化、技術(shù)老舊的問題。”近日，國內(nèi)知名維生素生產(chǎn)廠家對e公司稱，他們不像我們國內(nèi)化工企業(yè)，經(jīng)常需要停車檢修。像我們公司，每年都會進(jìn)行檢修。今年，我們也會按照慣例，進(jìn)行為期1個(gè)多月的檢修。”
此次發(fā)生事故的巴斯夫德維希港工廠，也是該公司維生素產(chǎn)地。據(jù)公開資料顯示，巴斯夫德維希港工廠，VA產(chǎn)能為0.8萬噸/年，占全球產(chǎn)能的22.22%；VE產(chǎn)能為2萬噸/年，占全球產(chǎn)能的14.81%。
行業(yè)景氣提振加速器
作為飼料添加劑，維生素行業(yè)景氣度，與養(yǎng)殖行業(yè)密切有關(guān)。過去幾年，由于生豬養(yǎng)殖行業(yè)低迷期，養(yǎng)殖戶傾向減少維生素的添加，所以導(dǎo)致維生素行業(yè)需求不足價(jià)格下跌，相關(guān)維生素廠家的業(yè)績普遍下滑。
譬如，凈利潤方面，2022年—2023年，新和成分別同比增長-16%、-25%；浙江醫(yī)藥分別同比增長-48%、-20%；花園生物分別同比增長-20%、49%；安迪蘇分別同比增長-15%、-95%；圣達(dá)生物分別同比增長-58%、-271%。
“前幾年，是維生素行業(yè)低迷期，各產(chǎn)品價(jià)格一度下跌。譬如，VA的價(jià)格去年曾跌至70元/千克附近。這幾乎已經(jīng)跌破了成本線。”上述國內(nèi)知名維生素廠家相關(guān)人士對記者稱。
不過，今年以來，隨著養(yǎng)殖行業(yè)的景氣度提升，維生素行業(yè)明顯復(fù)蘇。
從產(chǎn)品價(jià)格來看，維生素各產(chǎn)品普遍呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。VA市場方面，巴斯夫事故發(fā)生前，VA市場的成交價(jià)，已達(dá)到90—95元/公斤，較年初72元/公斤，上漲近30%；VE市場方面，巴斯夫事故發(fā)生前，已達(dá)到90元/公斤，較年初60元/公斤上漲了近50%。
從產(chǎn)品出口量來看，維生素今年出口呈現(xiàn)增長態(tài)勢。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年1—6月，我國維生素A出口量2897.38噸，同比增17.44%；其中，6月我國維生素A出口量599.85噸，同比增33.5%，環(huán)比增11.13%。2024年1—6月，我國維生素E出口量54999.74噸，同比增29.6%；其中，6月我國維生素E出口量8794.2噸，同比增34.3%，環(huán)比增4.3%。
與之對應(yīng)的是，維生素生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績，紛紛好轉(zhuǎn)。
譬如：新和成預(yù)計(jì)2024年上半年凈利潤同比增長40%—50%，業(yè)績增長原因包括主要產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價(jià)格較上年同期增長；兄弟科技預(yù)計(jì)為第二季度凈利潤3920.47萬元—4420.47萬元，環(huán)比第一季度增加255.55%～275.38%，報(bào)告期，該公司部分維生素產(chǎn)品價(jià)格上漲、銷量增加；圣達(dá)生物預(yù)計(jì)上半年扭虧，扭虧原因包括醫(yī)藥級維生素產(chǎn)品、清潔標(biāo)簽產(chǎn)品等高凈值產(chǎn)品的營業(yè)收入同比增長。
“巴斯夫爆炸事故對維生素行業(yè)的影響大小，取決于事故裝置受損程度。不論是否發(fā)生這起事故，維生素行業(yè)都已經(jīng)處于上升通道。所以，這起事故相當(dāng)于維生素行業(yè)復(fù)蘇的加速器。”上述國內(nèi)維生素企業(yè)對記者稱，目前，維生素行業(yè)整體呈現(xiàn)淡季不淡的特征。譬如，VE產(chǎn)品，巴斯夫事故發(fā)生前，市場就處于緊平衡狀態(tài)。事故發(fā)生后，市場的供給將會出現(xiàn)缺口，漲價(jià)是必然。
除了巴斯夫和帝斯曼，我國是全球最主要的維生素生產(chǎn)國。公開資料顯示，國內(nèi)VA主要廠商有新和成、浙江醫(yī)藥、安迪蘇以及金達(dá)威，分別有產(chǎn)能8000噸、5600噸、5000噸、4000噸；VE主要生產(chǎn)廠商有新和成、浙江醫(yī)藥，產(chǎn)能分別為6萬噸、2萬噸。另外，花園生物和新發(fā)藥業(yè)，在建VE產(chǎn)能分別為2萬噸和3萬噸。
對于此次巴斯夫德國工廠的爆炸事故，國內(nèi)券商也高度關(guān)注。其中，國盛證券認(rèn)為，“巴斯夫宣布不可抗力，VA/VE確認(rèn)進(jìn)入超級景氣”，巴斯夫遭遇不可抗力事件，不但影響了其VA、VE的供應(yīng)，還影響了其維生素中間體對其它維生素廠商的供應(yīng)，景氣將加速。????
本文轉(zhuǎn)自于 中國經(jīng)濟(jì)周刊
