按照“形成與發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力相適應(yīng)的新型生產(chǎn)關(guān)系”的要求，在生產(chǎn)資料所有制的維度，應(yīng)該積極探索、形成把勞動(dòng)者和生產(chǎn)資料緊密結(jié)合的公有制新形態(tài)
習(xí)近平總書記要求：“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，必須進(jìn)一步全面深化改革，形成與之相適應(yīng)的新型生產(chǎn)關(guān)系。”在習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想中，這是首次在“生產(chǎn)關(guān)系”前出現(xiàn)“新型”的定語。中共二十大修訂的《中國共產(chǎn)黨章程》表述的“公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，按勞分配為主體、多種分配方式并存，社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制等基本經(jīng)濟(jì)制度”，是生產(chǎn)關(guān)系的核心內(nèi)容。在所有制、分配方式、市場經(jīng)濟(jì)體制這三個(gè)組成部分上，都應(yīng)該按照習(xí)總書記的要求，解放思想，不拘一格，從全面深化改革的高度進(jìn)行創(chuàng)新、完善、優(yōu)化。
生產(chǎn)資料所有制是生產(chǎn)關(guān)系的核心。要發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，要激發(fā)廣大勞動(dòng)者的創(chuàng)新動(dòng)力和生產(chǎn)積極性，首先就要按照中央“探索公有制多種實(shí)現(xiàn)形式”的要求，探索、形成把勞動(dòng)者和生產(chǎn)資料緊密結(jié)合、利益相關(guān)的公有制新形態(tài)。
1、明確“新型公有制”企業(yè)的定位。
什么樣的企業(yè)形態(tài)更能適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力、促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展？華為公司是最好的樣板。無論是以科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)躍升，還是原創(chuàng)性、顛覆性、關(guān)鍵核心技術(shù)的科技攻關(guān)，還是布局、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，華為都“遙遙領(lǐng)先”。而且，面對(duì)一次次技術(shù)封鎖、出口管制、產(chǎn)品斷供和各種打壓，越壓越強(qiáng)，浴火重生。其主要原因，除了任正非本人非凡的變革領(lǐng)導(dǎo)力和企業(yè)家精神，從公司制度層面，就是面向廣大管理和技術(shù)骨干的內(nèi)部股權(quán)設(shè)計(jì)。
《華為基本法》規(guī)定： “華為主張?jiān)陬櫩?、員工與合作者之間結(jié)成利益共同體，努力探索按生產(chǎn)要素分配的內(nèi)部動(dòng)力機(jī)制。”華為通過讓廣大管理和技術(shù)骨干員工持有內(nèi)部股權(quán)，將企業(yè)的整體利益與員工的自身利益緊密相連。盡管華為是任正非創(chuàng)辦的企業(yè)，但任正非持有的股份不到1%，其余的都通過華為公司工會(huì)持股平臺(tái)、由管理和技術(shù)骨干持有。從這個(gè)意義上，華為公司已經(jīng)名副其實(shí)成為“華為人”的華為。在其他的科技型公司中，無論國有、民營，凡是骨干隊(duì)伍穩(wěn)定，發(fā)展良性、快速、健康的，“股權(quán)激勵(lì)”、“骨干持股”等股權(quán)層面的機(jī)制一定功不可沒。
實(shí)踐已經(jīng)證明，在股權(quán)的“華為模式”下，勞動(dòng)者不光是自己勞動(dòng)能力的所有者，還通過個(gè)人所有的股權(quán)成為公司剩余價(jià)值的所有者；企業(yè)的經(jīng)營效果和每個(gè)股東息息相關(guān)，勞動(dòng)者的所得天然與勞動(dòng)資料、勞動(dòng)對(duì)象的效果緊密相連，生產(chǎn)效率的提高、新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展是企業(yè)和員工的共同利益所在。這樣的股權(quán)關(guān)系，可以從根本上激發(fā)勞動(dòng)者的創(chuàng)新動(dòng)力和生產(chǎn)積極性，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，而且從產(chǎn)權(quán)機(jī)制上保證了公平。
這樣的企業(yè)屬于什么所有制？按現(xiàn)有分類不是公有制，因?yàn)椴粚儆?ldquo;全民”或“集體”；但也不應(yīng)是私有制，因?yàn)橛捎诠蓹?quán)分散，任何單個(gè)股東都不能從股份層面占有、支配生產(chǎn)資料，只能由廣大股東“共同占有”，以華為為例，任正非對(duì)公司的控制并非基于股權(quán)比例，而基于“委托代理關(guān)系”。這類企業(yè)，就是馬克思當(dāng)年設(shè)想的“在對(duì)生產(chǎn)資料共同占有基礎(chǔ)上的個(gè)人所有制”。從馬克思提出這一設(shè)想后的100多年以來，對(duì)于“個(gè)人所有”的到底是生產(chǎn)資料還是生活資料一直爭論不休，中國建設(shè)和改革過程中在理論和實(shí)踐上也都一直認(rèn)為：生產(chǎn)資料有了“個(gè)人份額”就是私有制。2020年5月，中共中央、國務(wù)院《關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的意見》首次明確允許農(nóng)村集體組織“將經(jīng)營性資產(chǎn)折股量化到集體經(jīng)濟(jì)組織成員”，“折股量化”，個(gè)人擁有了生產(chǎn)資料份額，集體所有制的社會(huì)主義公有制性質(zhì)不變，突破了以往集體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)資料“不能按份共有”的禁區(qū)，這是中國共產(chǎn)黨的重大理論和政策創(chuàng)新，為“華為模式”的“新型公有制”企業(yè)頒發(fā)了“出生證”。
科技的進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得生產(chǎn)的社會(huì)化程度越來越高，資本規(guī)模也將越來越大，必然帶來股權(quán)分散化程度的提高。因此，“個(gè)人持股、股權(quán)分散，共同占有”的公司的比重將越來越大。國內(nèi)A股的上市公司中，已經(jīng)出現(xiàn)了越來越多的“雙無企業(yè)”（無控股股東、無實(shí)際控制人）。在新質(zhì)生產(chǎn)力特征鮮明的大型科技型企業(yè)中，除了華為，騰訊、阿里巴巴、京東、百度等公司的創(chuàng)始人也都已經(jīng)不是第一大股東，他們?cè)诠镜慕巧艽蟪潭壬弦呀?jīng)從初創(chuàng)時(shí)的“控股股東”變成委托代理機(jī)制下的“職業(yè)經(jīng)理人”。建議從理論、法律、政策等各個(gè)層面，對(duì)這類“產(chǎn)權(quán)明確、股權(quán)分散、共同占有”，沒有單個(gè)的個(gè)人能夠從股份層面控制公司的企業(yè)，明確“新型公有制”定位。引導(dǎo)越來越多的企業(yè)向著這個(gè)方向去演進(jìn)，從根本上提高創(chuàng)新動(dòng)力和勞動(dòng)生產(chǎn)率，大大提高企業(yè)成員的歸屬感，并讓“公有制主體地位”隨著市場化進(jìn)程不斷發(fā)展、壯大。
2、加快國企骨干持股進(jìn)度。
國有企業(yè)、特別是科技型國有企業(yè)是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要力量。加快科技型國有企業(yè)管理和技術(shù)骨干持股的進(jìn)程，既能從根本上提高企業(yè)效率、激發(fā)創(chuàng)新活力，也是對(duì)“勞動(dòng)者和生產(chǎn)資料緊密結(jié)合、利益相關(guān)”的新型公有制的積極探索。
中央強(qiáng)調(diào)國企改革要“堅(jiān)持分類改革的方向”，承擔(dān)培育、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力任務(wù)的科技型國有企業(yè)基本都屬于“商業(yè)一類”。應(yīng)該明確：“商業(yè)一類”國企，處于充分競爭領(lǐng)域，既無國家配置的專門資源，也無獨(dú)家許可的特別業(yè)務(wù)。除了股東層面的“國資”，在資源獲取、市場競爭、日常經(jīng)營、內(nèi)部管理等方面都和其他企業(yè)并無二致，新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和發(fā)展主要取決于企業(yè)家的創(chuàng)新精神、科技人員的研發(fā)動(dòng)力、企業(yè)成員的整體活力。因此，對(duì)“商業(yè)一類”國企應(yīng)逐步放寬、取消員工持股的種種限制，充分激發(fā)這類企業(yè)科技創(chuàng)新的活力。具體建議有：
（1）擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。目前的政策只允許對(duì)“混合所有制”國企試點(diǎn)員工持股，前提是“非公有資本股東所持股份要達(dá)到一定比例，公司董事會(huì)中有非公有資本股東推薦的董事。”建議把試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到國有獨(dú)資企業(yè)（包括多個(gè)國有股東持股的企業(yè)），通過員工持股實(shí)現(xiàn)混改。
（2）豐富出資方式。目前只允許員工以現(xiàn)金出資，企業(yè)發(fā)展成果的“存量”沒有被員工分享。建議豐富出資方式，如把企業(yè)未分配利潤按照一定比例分配給骨干、作為股權(quán)出資，或允許員工用所持股權(quán)以后年度的分紅支付出資款。
?。?）加快試點(diǎn)進(jìn)度。對(duì)國企員工持股，黨中央、國務(wù)院和有關(guān)部門十多年來下發(fā)十多個(gè)文件，一個(gè)比一個(gè)要求明確，但在實(shí)際執(zhí)行層面的響應(yīng)嚴(yán)重不足，不少國企更是把原來“三產(chǎn)”單位的個(gè)人股權(quán)都收歸國有。建議由國資委制定進(jìn)度要求，把員工持股列入對(duì)國企主要負(fù)責(zé)人考核的內(nèi)容，限期推進(jìn)。
如果說農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織“折股量化”給村民、保持集體所有制性質(zhì)不變是理論和政策的創(chuàng)新，國有企業(yè)讓骨干持股使得生產(chǎn)資料有了個(gè)人份額、但不改變國有企業(yè)的性質(zhì)，是更具創(chuàng)新的突破。隨著國企骨干持股比例的不斷提高，“新型公有制”的實(shí)現(xiàn)形式將得到極大的豐富和完善。
3、完善上市公司股權(quán)激勵(lì)政策。
上市公司一般都是所在行業(yè)的佼佼者，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的尖兵。股權(quán)激勵(lì)是上市公司激勵(lì)骨干、穩(wěn)定隊(duì)伍、加快發(fā)展的主要手段，在發(fā)達(dá)資本市場已經(jīng)實(shí)施多年?，F(xiàn)行政策法規(guī)在以下兩個(gè)方面需要優(yōu)化完善：
對(duì)于股權(quán)激勵(lì)“行權(quán)”時(shí)的納稅，稅務(wù)部門規(guī)定要按照“工資薪金所得”繳納個(gè)人所得稅；而按照《證券法》和證券監(jiān)管部門的規(guī)定，高管期權(quán)在行權(quán)后必須先鎖定6個(gè)月，然后每年只能出售上年末余額的25%、直到剩下1000股才可以一次賣完。也就是說：上市公司高管（這是最需要激勵(lì)的群體）行使股票期權(quán)后，不但要墊付資金、按照“工資薪金所得”繳納個(gè)人所得稅，而且，這項(xiàng)“工資薪金”還要被拖欠數(shù)十年，更不知道最后能拿到多少錢、是不是能彌補(bǔ)已繳納的稅款（在數(shù)十年的時(shí)間中股價(jià)如果下跌，已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅是不能退回的）。因此，出現(xiàn)了和股權(quán)激勵(lì)的初衷背道而馳的局面：公司高管要么放棄行權(quán)，要么在行權(quán)后辭職。
對(duì)于國有控股上市公司的股權(quán)激勵(lì)，有一些不同于其他上市公司的特別規(guī)定。如：不保底、也不封頂是股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)出發(fā)點(diǎn)，“封頂”從原理上偏離了股權(quán)激勵(lì)的意義，但國有控股上市公司就有著授予價(jià)值不能超過薪酬總水平的40%的“封頂”規(guī)定。又如：上市公司股票期權(quán)行權(quán)的條件都是本企業(yè)業(yè)績指標(biāo)的達(dá)成率，但對(duì)國有控股上市公司的行權(quán)增加了額外的條件：必須位于數(shù)年前確定的20家對(duì)標(biāo)企業(yè)的“75分位”。就好像自己能不能被認(rèn)定為“健康”，取決于另外20個(gè)人的體檢結(jié)果，既于理不合，也存在太大的不確定性。再如：因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)有著較長的周期，而企業(yè)需要經(jīng)常引進(jìn)技術(shù)人才，股權(quán)激勵(lì)時(shí)通常會(huì)“預(yù)留”一部分給新引進(jìn)人才，但對(duì)國有控股上市公司的規(guī)定是“不能預(yù)留”，非常不利于企業(yè)對(duì)新引進(jìn)人才的激勵(lì)。
因此建議：
?。?）借鑒成熟資本市場的通行做法，對(duì)于上市公司期權(quán)的行權(quán)和出售都按照財(cái)產(chǎn)性收入征稅，在出售時(shí)統(tǒng)一計(jì)征。
?。?）取消國有控股上市公司期權(quán)收益不能超過正常薪酬40%的限制，回歸股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)。
?。?）統(tǒng)一國有控股上市公司和其他上市公司期權(quán)行權(quán)的條件，以本企業(yè)業(yè)績達(dá)成率為主，同行業(yè)其他企業(yè)的業(yè)績僅供參考。
?。?）允許國有控股上市公司預(yù)留一定比例的期權(quán)，以滿足新進(jìn)人才的激勵(lì)需要。
上市公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的完善對(duì)于“新型公有制”的探索有著特別的意義。中共十六大提出“股份制是公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”，習(xí)近平總書記進(jìn)一步明確“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”。上市公司是股份公司和混合所有制經(jīng)濟(jì)特征的集中體現(xiàn)。通過股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的完善、推動(dòng)越來越多的管理和技術(shù)骨干持股，不但能激發(fā)上市公司發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的活力，更能進(jìn)一步豐富“公有制”的實(shí)現(xiàn)形式，讓公有制主體地位和資本市場的發(fā)展高度一致。
發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，既是發(fā)展命題、更是改革命題。按照習(xí)總書記和黨中央的部署，既向科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新要活力，更向全面深化改革、形成“新型生產(chǎn)關(guān)系”要?jiǎng)恿?，在中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下、中國特色社會(huì)主義政治制度統(tǒng)馭下，探索公有制的新形態(tài)，創(chuàng)新分配方式，完善市場經(jīng)濟(jì)體制，新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展一定能成為中國式現(xiàn)代化的最強(qiáng)音。
作者為九三學(xué)社中央資環(huán)委副主任、廣東省政協(xié)研究咨詢委員
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